Mike “Mish” Shedlock på Global Economic Trend Analysis konstaterar att Zero Hedge omedvetet bevisat att det råder deflation i USA.
Vi pratar alltså om riktig deflation, nämligen monetär deflation, motsatsen till riktig inflation. Kort sagt att mängden pengar och krediter minskar. Trots detta så ökar KPI-inflationen och även penningmängden i USA.
Skillnaden ligger i att penningmängden är värderat enligt mark-to-hank eller mark-to-fantasy. Deflationen ligger i att om man värdesätter krediterna till marknadsvärdet, mark-to-market, så upplever USA deflation.
Här menar Mish att man hittar förklaringen till den verkliga ekonomin och varför låga räntor inte kan dra igång ekonomin eller arbetslösheten. Värdet på krediterna kontraherar snabbare än vad Federal Reserve kan skapa nya pengar och krediter.
Det hade förstås varit mycket intressant att titta på samma verkliga deflation även i Europa, då man även här antagligen bokför krediterna till mark-to-fantasy istället för mark-to-market.
10 kommentarer
hmmm intressant, kanske kan vara en förklaring till vrf bl.a guld och silver har gått så dåligt det senaste halvåret?
Här är en artikel från Antal Fekete som berör samma sak:
http://www.professorfekete.com/articles/AEFCanWeHaveInflationAndDeflation.pdf
Vad menas med mark-to-hank, mark-to-fantasy och mark-to-market?
Mark-to-market är att bokföra något till dess marknadsvärde. I samband med finanskrisen 2008 införde dåvarande finansminister Hank Paulson att kraschade obligationer etc skulle bokföras till sina nominella värden eller inköpsvärden och inte till marknadsvärden för att hålla uppe bankernas vinster och balansräkningar, vilket döptes till "mark-to-hank". "Mark-to-fantasy" är det samma.
Lite som att säga att "jag är mångmiljonär för mina aktier är egentligen värda 5 MSEK för det var vad jag köpte dem för, marknaden har fel som värderar dem till 1 MSEK".
Ok, så vi har alltså hamnat i ett riktigt deflationsscenario nu. Det betyder att hyperinflationen inte är allt för långt borta, beroende på vem man vill tro. Kom på att jag hört Mike Maloney prata om detta: Mike Maloney – Debt collapse Spola fram till 33 minuter: "In the end, i think we're in for a wild roller coaster of a ride, with a few whipsaws thrown in. First the threat of deflation (check), followed by a helicopter drop (check), followed by big inflation (check), followed by real deflation (check nu då eller?), and then followed by hyperinflation." Alla parenteser har jag lagt dit. Vad tror du om detta, Cornu? Blir det pengatryckande nu för att mota deflation i grind och hur väl kommer detta att falla ut?
Guldpengar och löneökningar är en matematisk omöjlighet.
En matematisk omöjlighet.
Vi kan inte öka lönerna utan att samtidigt öka penningmängden lika mycket, jag kan bevisa att det är matematisk omöjlig.
Exempel säg att medeltimlönen är 150kr och att penningmängden är 100 miljarder.
Vi ökar lönerna varje år med 5% och lämnar penningmängden oförändrad.
Det tar då 418 år för medeltimlönen att bli större än penningmängden, vilket inte kan fungera i verkligheten, vi har nått en matematisk omöjlighet.
Timlönen * löneökningen i % och antalet år = medeltimlönen i framtiden
150*1,05^418 = 107 miljarder det går fort, lönerna ökar med exponentiell tillväxt.
Enklare matte 150kr 5% i lönelyft ger 157kr,
Nästa år tar du 157kr med 5% i löneökning det blir 164kr.
Nästa år tar du 164kr med 5% i löneökning det blir 172kr.
Så fortsätter du i 418 år, då är medeltimlönen 107 miljarder, matematisk så är det faktiskt så, det innebär att alla pengar som finns i landet inte räcker för att betala ut en enda timlön.
Vi gör en matematisk beräkning där vi varje år ökar lönerna med 5% och penningmängden med 2%.
Säg att timlönen är 150kr och penningmängden är 100 miljarder, det tar 701 år men då är timlönen större än penningmängden.
Sammanfattning, penningmängden måste öka lika mycket i procent som medeltimlönen annars så blir timlönen större än penningmängden på lång sikt och då fungerar inte ekonomin.
Ekonomiteorier där man inte vill öka penningmängden men tycker att löneökningar är bra går emot matematiken, dom ekonomiteorierna kan rent matematisk inte vara riktiga.
Ökar vi lönerna mer än penningmängden i % så går ekonomin mot en säker död, det är skrivet i sten för det går att matematiskt bevisa.
Ett liknande matematiskt förhållande, men där går det snabbare.
"Riskornen på schackbrädet,även sädeskornen på schackbrädet, är ett matematiskt problem som visar den snabba ökningshastigheten vid exponentiell tillväxt.
Om man på ett schackbrädes rutor lägger riskorn så att man på den första rutan placerar ett riskorn och därefter dubblar antalet för varje ruta, det vill säga på den andra rutan lägger 2, på den tredje 4, på den fjärde 8 etcetera, hur många riskorn kommer då att ligga på schackbrädet när det lagts ut riskorn på samtliga 64 rutor?"
Talet blir 18 446 744 073 709 551 615 eller ungefär 18 triljoner.
http://sv.wikipedia.org/wiki/Riskornen_p%C3%A5_schackbr%C3%A4det
Det bästa med den moderna ekonomin är att man inte behöver hoppa på bergådalbanan förnekelse->ilska->acceptans… eftersom man aldrig kommer att lyckas förstå vad som egentligen händer. Lite som att man skulle bli irriterad på kvantfysik.
Inflation KPI orsakas av löneökningar inte av penningmängden, halvera penningmängden och fördubbla lönerna så stiger KPI och penningmängden minskar.
Fördubbla penningmängden och halvera lönerna så ökar penningmängden och KPI minskar.
Inflation KPI orsakas av löneökningar inte av penningmängden.
Vill man få i gång ekonomin, så räcker det inte att trycka pengar och ge till banker som ger det till finanskillar som investerar i papper till ingen nytta. Mycket bättre att ge det till Svensson genom räntebidrag, hyresbidrag, statliga pensioner, gratis tandvård, gratis dagis. Öka köpkraften hos Svensson för att få i gång ekonomin. Inför kapitalkontroller och regleringar. Det funkade ändå inte med neo-liberalismen.
Bra och oerhört viktig spaning! Dessutom kan man som sagt int epåpeka nog ofta skillnaden på äkta monetär inflation/deflation å eden ena sidan och priser (=centralsymtomet på inflation/deflation) å den andra. Som sagt,
http://limes.bloggagratis.se/2012/04/02/7654999-hyperinflation-del-1/
Dock är jag övertygad av resonemanget som förs av bl.a. John williams på Shadowstats
http://www.shadowstats.com/article/no-414-hyperinflation-special-report-2012
vilket går ut på att deflation är omöjligt eftersom deflation kommer bryta sönder hela den (genomruttna, orättfärdiga, och dödsdömda) finansiella strukturen – och att man alltså kommer genomdriva en inflation trots allt. En sådan centralplaneras inflation kommer dock krocka med resursväggen, varefter världens alla skuldvalutor istället kollapsar i hyperinflation.
Historien talar också för detta. Med undantag av den korta bankirskapade deflationen som utlöste "den stora depressionen" är deflationsepisoder såvitt jag vet i princip okända under fiatvalutasystem. Bla eftersom de som kontrollerar valutan också är de som har mest att tjäna på inflation. En lista över ett par hyperinflationer sedan 1945 är intressant att betrakta:
http://blogs.reuters.com/rolfe-winkler/files/2009/08/hyperinflations.jpg