Nytt ATH i pensionsportföljerna

Noterade att mitt gamla privata pensionssparande nått nytt ATH och kan konstatera att det samma gäller för PPM. Nedan följer en analys av utvecklingen hos mitt PPM-sparande.

Det är generellt inte svårt att slå börsindex på utvecklingen för PPM-värdet, eftersom de sker en årlig insättning av pensionsrätter. 

Utvecklingen för värdet hos PPM.

En analys av utvecklingen behöver därför justera för dessa årliga kapitaltillskott.

Tittar jag på den historiska utvecklingen har jag förstås slagit OMXS30 (ej räknat med utdelningar) sedan PPM-starten år 2000. Detta gäller även om man rensar för insatta medel, både ackumulerat och per år. Med insatta medel bortser jag från återbäring på fondavgifterna, ser dessa som lägre förvaltningsavgifter och inte insättningar.

Anledningen till detta var att det var skitenkelt att slå börsindex fram till 2008. Det var bara att investera i råvaru- och energisektorn, baserat på en korrekt analys av situationen.

Värdeförändring PPM och OMXS30 per år 2001 – 201403. PPM justerat ner för senaste årets insättningar.

OMXS30 (utan utdelningar) skulle, baserat på läget vid årsskiftet gått från 14 036:- SEK till 18 197:- SEK. Min PPM-portfölj har istället gått från 14 036:- SEK till 176 344:- SEK per den 31:a mars 2014. Rensar man för ackumulerade insättningar, som reducerats med 80-90% sedan jag blev egen företagare istället för anställd med hög och trygg lön, så har PPM-värdet ändå gått till 85 421:- SEK. Med bibehållen löneutveckling 2008 – 2013 hade portföljen varit minst 80 – 90 000:- SEK större.

Rensat för insättningar respektive år slog jag OMXS30 alla år 2001 – 2008, undantaget 2006.

Jag har uttryckt det förr – sedan finanskrisen har det blivit allt svårare (för iaf mig) att investera eller förvalta eget kapital. Vilket också märks i bifogade grafer.

Perioden 2009 – 2014 har jag bara slagit index 2011 även om 2013 och än så länge 2014 är i paritet med index. Att PPM-portföljen ligger så pass mycket bättre än indexutvecklingen beror på gamla meriter under de klockrena åren 2000 – 2008, speciellt 2003 – 2007 när man kunde kasta pil på råvaru- och energifonder, eller råvaru- och energiaktier till en aktieportfölj och håva in tiotaggare eller rent av sjuttiotaggare vad än pilen träffade. 2007 är extra speciellt, då OMXS30 backade 5.74% medan mina råvaru- och energifonder i PPM steg 33.80%.

De tiderna är förbi nu. Speciellt 2010 och 2012 var inget vidare för PPM-portföljen, som backade 2012 i kontrast med en stigande börs. Rätt strategi hade varit att överge energisektorn 2010 och sedan hängt på index. 2012 låg jag mestadels likvid, men 2013 gick jag in igen baserat på konjunkturmodellen och har sedan dess gått som börsindex, ungefär minus förvaltningsavgifter i PPM-fonderna.

Som alltid – en korrekt förvaltningsstrategi minimerar förlusterna, så man har kapital kvar att följa med på de stora uppgångarna, som man ibland kan träffa rätt på sektormässigt.