Guld plus OMXS30

Om vi istället för att ständigt gnabbas om vad som är bäst, börsen eller guldet, istället låtsas att vi är en enkel hedgefond som satsar 50% i guld och 50% i OMXS30 så finns det några olika strategier här. En är att bara köpa 50% i varje tillgång och sedan sitta stilla i den så kända båten. Som privatperson kan man enkelt göra detta med 100 000 kronor, säg 50 000 kronor i OMXS30 och 50 000 kronor i NYSE:GLD. Eller för den delen fysiskt guld.

En variant som både är bättre, och som kräver lite förvaltning och alltså mer kan motivera en hedgefondavgift är att varje dag omfördela så att man har 50% av kvarvarande pengar i respektive tillgångsslag. Kort sagt att man säljer lite i den tillgång som stigit och köper i den som fallit. Förr eller senare säljer man allså lite på en topp och köper lite på en botten, vilket över tiden ger bättre resultat. (I sig är det här en intressant strategi att titta på andra tillgångspar, dvs att köpa det som faller och sälja det som stiger och på så sätt få bättre resultat. En variant av buy the f-ing dip kanske?)

Skillnaden mellan de två strategierna ser man nedan.

Man får här en väldigt trevlig utveckling på ca +40% till +50% sedan juli 2008. Ganska jämn och stabil utveckling, vilket alltså innebär en lägre risk.

Detta kan ju jämföras med resorna i respektive tillgång, som finns med nedan.

Guld respektive börsindex har rört sig betydligt mer volatilt, med högre risk än summan av de två tillgångarna.

Nu går det förstås att backtrada fram något som innebär optimala hopp mellan guld och börsen, men 50% i respektive tillgång är en ganska enkel strategi. Vill man omfördela som privatperson kanske man kan ge sig på det en gång i veckan eller en gång i månaden. Resultatet av det lämnas som en övning åt läsaren.

Det går iaf att uppnå en lägre risk genom att kombinera två olika tillgångsslag som guld och börsindex enligt ovan. Sedan är ju frågan vad en optimal mix är. Och naturligtvis är inte historiskt resultat något facit för framtiden.

Tillägg: Man kan också fundera på att kombinera ovanstående tillgångspar med en enkel MA50/MA200-dödskorsmodell som vi tidigare konstaterat fungerar som skydd mot större börsnedgångar. Seså, ut och starta en hedgefond nu.