Nu kastar även Swedbank in handduken och slutar att ta emot nya kunder i sk traditionellt pensionssparande, dvs pensionsförsäkring med en “garanterad” avkastning. Tidigare har t ex Länsförsäkringar gjort det samma, liksom SEB Trygg Liv “Gamla”. SEB var dock för något år sedan, medan Länsförsäkringar gjorde det tidigare i höst. Och Swedbank försöker prisa bort befintliga kunder genom en dubbling av den årliga avgiften.
Latest in pensionssparande
Drömmen om den fantastiska pensionen bygger som bekant på den naiva tron om evig tillväxt i en ändlig värld och ständigt stigande börser. Verkligheten är förstås en helt annan och det är när börser och marknader faller som sanningen kommer fram.
Den eviga frågan om pensionsparande är alltid intressant. Kärnfrågan här är om man skall amortera eller om man skall pensionsspara. Banken säger förstås att man skall pensionsspara, eftersom säljaren på banken vill dra in dubbelt med pengar. Först ränta på det amorteringsfria eller lågamorterade lånet, och sedan förvaltningsavgift på pensionssparandet.
Men frågan är vad som är bäst. Svaret beror på hur mycket man vill spara, vad man inbillar sig få för avkastning och vilken tidshorisont som gäller.
Vi kommer ju alla ihåg den glättiga reklamen för pensionssparande och den underbara framtid du skulle få som pensionär.
Angående dagens rubriker om att svenskarna skulle vara nominellt rikare än någonsin tidigare och förra inlägget. I dessa siffror ingår alltså pensionssparande, såväl kollektivt (offentligt) som privat.
Pensionerna är till för att ordna de dagliga levnadskostnaderna när man är pensionär. Att räkna dessa som en tillgång och förmögenhet är alltså samma sak som att räkna all din framtida utlovade lön som en förmögenhet. Du har trots allt ett avtal med din arbetsgivare om att h*n skall betala ut denna förmögenhet en gång i månaden tills vidare.
Exempel: Om du har 25 000 i nettolön, så får du alltså 300 000:- om året. Är du 35 år gammal och har en tillsvidareanställning, så har du enligt SEB:s och SCB:s sätt att räkna in dina pensionsavsättningar i din förmögenhet alltså 30*300 000 = 9 MSEK i förmögenhet.
Grattis. Du är mångmiljonär. Dollarmiljonär. Rent av nästan euromiljonär. Du har trots allt ett avtal om löneutbetalning varje månad. Dags att förmögenhetsbeskatta framtida löneutfästelser kanske?
Eller kanske borde pensionstillgångarna likt utlovad lön inte räknas som förmögenhet?
Vidare så kanske bostädernas värde idag balanserar skulderna. Men svenska folkets skuldsättning kan på inget sätt minskas av bostadens värde. Säljer man sin bostad måste någon annan köpa den. Antingen köps den kontant, och som jag visade i förra inlägget så uppgår svenska folkets kontanter till ca 40% av skuldernas storlek, och då minskar skulderna såväl som tillgångarna. Men köps bostaden av någon för lånade pengar så minskar inte svenska folkets skuldsättning. Och det är ganska få som kan köpa en bostad för flera miljoner kronor kontant, om de nu inte just sålt en annan obelånad bostad.
Det är alltså väldigt svårt för oss att minska skulderna. Vi kan även sälja aktier eller obligationer för att betala av skulderna, men detta är marknadsnoterade tillgångar. Försäljningar sätter press på marknaden, sänker värdena på tillgångarna, inklusive pensionstillgångarna ovan. Faller aktiemarknaden med 5% så faller även pensionstillgångarna med nästan lika mycket.
Bankerna som SEB må säga att de inte är ett dugg oroade, men det finns alltså ingen väg ut ur skuldsättningen. Annat än att vi slutar låna och börjar amortera. Men det är inte aktuellt. Skulderna har aldrig någonsin varit så här stora.