Småbolag vs högutdelare

En kort blänkare, med två olika investeringsalternativ och filosofier. Småbolag med tillväxten framför sig, eller högutdelande bolag, som generellt har tillväxten bakom sig men växer beskedligt och lämnar goda utdelningar.

En snabbt titt hos Swedbank Roburs fonder ger t ex att Swedish High Dividend gått 94.54% på fem år, medan Småbolagsfond Sverige gått 130.11%. 

På samma sätt har högutdelarfonden gått 14.43% på tre månader och småbolagsfonden 19.31%.

Förvaltningsavgiften för de två fonderna är den samma, 1.42%. Dock är jag osäker på om utdelningarna ingår i högutdelarfonden, eller om inte de sker genom utdelning till fondandelsägarna och automatiska återköp i fonden, vilket ger en missvisande jämförelse. Dock påverkar det inte de senaste tre månaderna, då svenska utdelningar bara kommer en gång om året.

Småbolagfonder anses innebära högre risk (risk att förlora pengar, och chans att tjäna mer pengar), medan högutdelare sägs innebära lägre risk. Ingår utdelningarna inte i kursutvecklingen ovan, så bör avkastningen vara likvärdig och högutdelare är i så fall att föredra på grund av lägre risk.