Att ta en vinst

Med rådande finanskris och tillhörande börskrasch och recession så är det kanske lite sent att prata om hur man tar vinster. Men om inte annat kan det vara bra att ta med sig detta när börsen väl stiger igen.

Att sälja en aktie eller aktiefond för att köpa en annan är inte att ta en vinst. Att sälja en aktie eller aktiefond för att köpa något räntebärande eller sätta pengarna på banken är inte heller att ta en vinst.

Man skall skilja på att ta en vinst och att sprida sina risker. Att flytta pengar mellan tillgångsslag, eller fler aktier är att sprida risker, inte att ta några vinster.

Att ta en vinst är att använda pengarna till något verkligt. Först när man plockar ut pengar ur finanssystemet och köper något realt för pengarna tar man en vinst. Tills dess tittar man bara på siffror på en skärm eller på ett papper, siffror som inte har någon som helst relevans förrän man faktiskt använder dem till något. Pengar på bankkonto eller räntebärande är pengar du riskerar att köpa aktier för, aktier där du kan förlora pengar. Eller förlora en del av pengarna om banken går omkull. Eller om man köpte Lehmanobligationer, förlora det mesta.

Istället är det först när du använder pengarna som du tagit vinsten. Det kan vara genom att köpa bostad, inklusive amortera dina bostadslån. Det kan vara genom att åka på en semester. Det kan vara genom att köpa en bil. Eller en platt-TV. Isolera huset. Köpa värmepump. En ny soffa. Betala av studieskulden. Starta eller köpa ett företag. En ny cykel till äldsta barnet. Köpa realkapital som skog och mark. Bygga ut huset. Renovera badrummet.

Bäst är förstås att inte konsumera, utan använda pengarna till realkapital (inklusive amorteringar) eller utgiftssänkande reala investeringar, som energibesparingar etc. Folk frågar sig hur lönsam en värmepump är och kräver exakta siffror och kalkyler, men om platt-TV:n är lönsam är ingen fråga man ställer.

Den rike köper sig inkomster, medan den fattige köper sig utgifter.

Genom att successivt sälja av och plocka ut delar av sina vinster och omsätta dem i verkligheten så får man något varaktigt, annat än siffror på en skärm. Det är antagligen många som idag sitter och svär över att de inte tog ut pengar och gjorde det där de drömde om, och istället fått se kapitalet på börsen halveras.

Kanske sålde man inte för man ville inte betala skatt? Fördelen med att ta ut pengarna och omsätta i verkligheten är att man då inte behöver känna att man efter skatt fick mindre aktier att köpa för pengarna, för man använder dem till något helt annat. Man behöver inte oroa sig om förlorad ränta-på-ränta, då man inte placerar pengarna på det viset.

Just skatteinlåsningen är en allvarlig psykologisk effekt som drabbar många sparare. Enbart den gör att kapitalförsäkringar kan vara att rekommendera, då man slipper oroa sig över skatt vid försäljning. Kapitalförsäkring är inte gratis, och inte alltid lönsamt, men åtminstone så ökar möjligheten att inte sitta och titta på när kapitalet försvinner.

Kom ihåg nästa gång: Innan pengarna används till något i verkligheten så har du inte tagit någon vinst.

Fast en del blir kanske lyckliga av att se siffror på en skärm.