Hem Etiketter Artiklar med etikett "Kanada"
Etikett:

Kanada

EkonomiElbilar

Blodröda börserna avslutar veckan i Asien – marknadskaos efter Trumps Greatest Depression-tullar – tiotusentals osålda Teslabilar

EkonomiElbilarPolitik

Blandad börsonsdag i Asien – mutor till Trump räckte inte, Ericsson stryker inkludering och mångfald – tullbesked ikväll och inflation day

Latest in Kanada

Ekonomi

Vändning och köpsignal på Kanadabörsen

av Cornucopia?

Med gårdagens rejäla vändning på de nordamerikanska börserna blev det faktiskt en köpsignal i Toronto enligt all in – any out. MACD gav signal och MA5 gick upp över MA14.

Så mycket för dödskors och dubbeldipp. För tillfället. MA50 ligger fortfarande under MA200, även om det är med små marginaler, så det är inte dags att långsiktigt köpa tillbaka. Däremot kan man se detta som ett kortsiktigt köptillfälle om man korttidstradar i Kanada, trots de höga courtagen för oss svenskar.

Jag passar dock denna signal.

Torontobörsen slutade iaf på högsta sedan i juni, och på högre nivåer än när dödskorset utlöstes.

Men husse USA mår inte bra trots gårdens samling kring flaggan. S&P-500 nedan.

Även professor Robert Shiller (som i Shiller p/e) pratar nu om att en dubbeldipp i den amerikanska ekonomin. Kanadabörsen kommer naturligtvis inte kunna stå emot om USA dyker.

Även oljepriset fortsatte att återhämta sig, helt i linje med tidigare köpsignal enligt CCI. Men fortsatt försiktighet gäller.

7 kommentarer
0 FacebookTwitterPinterestLinkedinRedditEmail
Ekonomi

Säljsignal i vete enligt CCI

av Cornucopia?

Med gårdagens handel slog både spotpriset för vete och septemberterminen om till sälj enligt CCI, när CCI föll ner genom +100.

Spotpriset nedan.

Charten nedan över septemberterminen visar även lite av morgonens utveckling.

Man kan nog se det som väsentligt att både spot och termin gav samma signal samtidigt.

Ryssland gick också officiellt ut med en skördeprognos för 2010, och kommer ha en inhemskt underskott som dock kommer täckas upp av de lager man har. Skall man tro en artikel från Nyhetsbyrån SIX så kommer Ryssland även att täcka upp förlorad export genom att använda sina lager.

Förra året låg den ryska skörden på 97 miljoner ton och exporten på 21.4 miljoner ton. Det inhemska behovet skall vara 78 miljoner ton, och skörden förväntas bli mellan 60 och 65 miljoner ton. Samtidigt angavs det att man skall använda 30 miljoner ton av sina lager, vilket alltså kan leda till att upp till 95 miljoner ton når marknaden, dvs en försumbar minskning mot föregående år.

Stämmer detta bör vi stå inför en ordentlig buy the rumour, sell the news och en kraftig rekyl i vetet framöver. Nu har jag inte hittat den artikel från Dow Jones Newswires som SIX i sin tur bygger sin artikel på, så man kanske inte skal ropa hej riktigt än.

Samtidigt är sådden inget vidare hos den betydligt större exportören Kanada, så en fullständig återhämtning kan vi antagligen inte vänta oss.

Möjliga stöd är kanske ca 600, 550 och 475 cent per ton. Vill det sig illa kan råvarurörelser vara ganska brutala, vilket vi sett på uppresan i vetet.

Som vanligt ansvarar alla helt och fullt för sina egna affärer, vilket också står längst ner på denna blogg.

Tillägg: Lägger in decemberterminen för vetet också.

Även här är det samma säljsignal i CCI med gårdagens handel.

0 kommentarer
0 FacebookTwitterPinterestLinkedinRedditEmail
Ekonomi

En hälsning från bostadsbubblans Kanada

av Cornucopia?

Via en av de kära läsarna som själv varit svensk expat i Nordamerika och upplevt bostadsbubblan och kraschen i första person, fick jag tips om nedanstående inflationsjusterade illustration över läget i Vancouver/Kanada, med klassiska uttalanden om att enda vägen är upp, att marken är på väg att ta slut och att den här gången är det minsann annorlunda. Och om man inte köper nu kommer man bli för evigt ifrånåkt.

Läsaren påtalar för övrigt att man kan köpa en villa med swimmingpool runt Mexikanska Gulfen (Texas-Florida någonstans) för samma pris som en obebyggd tomt i Stockholm…

Men i Sverige är det förstås annorlunda. I ett av Europas mest glesbefolkade länder håller vi på att få slut på mark, och den här gången är det minsann annorlunda och om man inte köper blir man för evigt ifrånåkt av de evigt stigande bostadspriserna.

Säkert.

Tillägg: Har blivit underrättad att bloggrannen Vidsynt lade ut ovanstående film några timmar före mig, kommentera gärna där också.

29 kommentarer
0 FacebookTwitterPinterestLinkedinRedditEmail
Ekonomi

All out

av Cornucopia?

Eftersom större delen av min börsportfölj låg i Kanada så sålde jag av det mesta på gårdagens uppgång, eller specifikt mina fd kärninnehav Peyto Energy Trust (TSX:PEY.UN) och Crescent Point Energy Corp (TSX:CPG). Även ett mindre innehav i Penn West (TSX:PWT.UN) åkte ut. Kvar är ett litet “Svart Svan”-innehav i Tyhee Development Corp (TSX:TDC.V) och lite i Brookfield Renewable Power Fund (TSX:BRC.UN).

Jag är således ca 90% likvid, men kommer fortsätta trada med tradingkassan, som ligger på ca 10%.

Anledningen till att jag sålde var dödskorset här om dagen.

Sannolikt är detta fel, så tillvida att signalen antagligen är felaktig, men det spelar i sammanhanget ingen roll. Det handlar inte om att maximera vinst, utan om att gå ur i tid vid en större sättning på börsen. MA50/MA200 är en enligt mig acceptabel indikator på detta när det gäller annars långsiktiga innehav.

Antagligen kommer jag alltså köpa tillbaka lite dyrare om några veckor eller månader. Eller mycket billigare efter en sättning eller krasch.

Att jag sålde har inte heller något med Stockholmsbörsen att göra, utan var som sagt Kanadarelaterat. Fortsätter dessutom valutan CAD att försvagas så blir det som svensk ännu sämre att ligga kvar.

OMXS30 visar inga tecken på att ge ett dödskors, tvärt om har MA50 börjat stärkas, även om MA50/MA100/MA200 inte ligger i ordning och man alltså bör vara neutral till Stockholmsbörsen.

Antagligen stiger OMXS30 även idag, åtminstone i öppningen. Australiens All Ordinaries drar iaf nu under morgonen.

S&P-terminen pekar dock på en svag rekyl från gårdagens uppgång, så vi får se hur det blir med någon varaktig uppgång i USA.

Det fallande MA50 för S&P-500 ovan kan fortfarande utgöra en motståndsnivå.

Jag köper inte uppgången på förbättrade resultat. Resultaten är nu historiska, och det är framtiden som gäller, och naturligtvis målar alla företag upp en rosig framtid och ignorerar t ex att USA:s husförsäljning fortsätter att falla med 5% även om alltså analytikerna som vanligt gissade fel på ett fall om 9%.

Less bad is the new good.

Anledningen till att man är positiv till detta är alltså att analytikerna är inkompetenta och inte kan gissa rätt. Men av någon anledning tror man ändå på företagens egna prognoser, som delvis baserar sig på de felgissningar som analytiker gör om ekonomin, och i övrigt baserar sig på de gissningar som företaget gör om den egna verksamheten.

Och över allt hänger skuldkrisen och finanskrisen. Idag släpps också resultaten från stresstestet av de europeiska storbankerna. Läs gärna av Andreas Cervenka skriver om detta på E24. Får alla banker grönt ljus är det rent av negativt, då det i så fall indikerar ett tillrättalagt stresstest för att dölja problemen. Nemokrati skriver lite i frågan också.

Men som sagt, sannolikt var signalen felaktig, och jag kommer tillbaka in i marknaden tids nog. Går MA50 upp över MA100 igen i OMXS30 kanske jag rent av köper lite svenska aktier, om det nu finns några svenska högutdelare som delar ut pengar varje månad (så man kan vara säker på utdelningen och inte se den strykas om 9 månader). Inte? OK, får väl bli Kanada igen. Nå återstår frågan med var pengarna skall stoppas så länge. Avanza ger ju bara 0.25% i ränta.Ikano Bank ger 1.5% på sitt Sparkonto Plus, men man måste förstås anpassa sig till bankgarantin också, och inte lägga alla ägg i samma korg även om Ikano känns tillräckligt stabilt. Och nej, det säger ingenting om summan. Eftersom jag misstänker att jag snart kommer behöva köpa tillbaka, så vore det surt om pengarna blir instängda i en bankkrasch och man får vänta i sex månader för att få dem utbetalda under insättningsgarantin. Alltså bör man sprida pengarna över flera banker oavsett beloppet.

Just nu känns det iaf riktigt skönt att vara likvid. Ni som framöver kommer säga na-na-nana-naaa, grattis. Jag är medveten om att jag antaligen behöver köpa tillbaka lite dyrare, men det är en försäkringskostnad jag är beredd att betala för riskhantering.

Tillägg: Sist jag var så här likvid var i mars år 2000. Den gången vacklade jag dock i tron och gick in igen alldeles för tidigt. Men förhoppningsvis lär man sig så länge man lever.

20 kommentarer
0 FacebookTwitterPinterestLinkedinRedditEmail
Ekonomi

Dödskors på Kanadabörsen

av Cornucopia?

Nu har även Kanadabörsen visat upp ett dödskors med ett MA50 som brutit ner genom MA200. Bland de index jag följer så har alltså S&P-500 (USA), GSPTSE (Toronto), FTSE (London), CAC40 (Paris), All Ordinaries (Australien), Bovespa (Brasilien), Hang Seng (Hong-Kong), Nasdaq Comp (USA), Dow Jones (USA) och Nikkei (Tokyo) visat denna formation. Kvar är nu bara Tyska DAX och Stockholmsbörsen OMXS30.

Jag har tidigare redovisat hur en försäkringsstrategi skulle fungera där man säljer varje gång MA50 går ner genom MA200, och köper när MA50 stiger, detta för OMXS30 och för S&P-500. För OMXS30 var utfallet en 10x så stor procentuell vinst som “sitt still i båten”. För S&P-500 var utfallet +68% istället för -27% för den som suttit stilla i den så bankomhuldade båten.

Värt att notera är att de flesta säljsignaler med den banalaste varianten av metoden är fel, men man fångar de stora nedgångarna, och det är där man drar in slantarna på att ligga likvid istället för att klamra sig fast på båten i tron att “börsen stiger alltid över tiden”.

Så sannolikt är även dödskorset på Torontobörsen även det felaktigt den här gången, men allt man missar är lite uppgång, man förlorar inga pengar på att bli likvid. Vinster man aldrig haft är inga förluster.

Nedan testar vi strategin sedan år 2000 i en veckochart. Jag har därmed bytt till MA10/MA40, givet att det ungefär finns fem handelsdagar i veckan, vilket får vara en acceptabel kompromiss så vi får med allt på samma graf.

Av säljsignalerna ser man att tre av fem (undantaget den nya, som vi inte har facit på än) signaler var felaktiga. Men låt oss räkna ut resultatet trots tre av fem felaktiga signaler. En köpsignal var felaktig.

Med 100 andelar i index hade man 900 000 pengar mot slutet av år 2000. Den som satt stilla i båten hade 900 000 på depå, och den som sålde hade 900 000 på konto.

2003 köpte man tillbaka på nivån 6800. Bankbåten var värd 680 000, och MA-investeraren köpte nu 132 nya andelar.

Dessa såldes 2004 på 8400. Bankbåten hade nu 840 000 i värde på depån, och MA-investeraren hade 1 108 800.

För dessa köpte man tillbaka på nivån 8800, och det blev alltså 126 andelar i index.

Dessa såldes på 11500 och gav då 1 449 000 pengar, mot bankbåtens 1 150 000 pengar.

För 12 100 köptes 119 andelar, som sedan såldes på 13 800 och gav 1 642 200 pengar. Bankbåten hade här 1 380 000 pengar.

På 14 300 köpte man sedan 114 andelar. Dessa såldes sedan 2008 på 13 600 och gav då MA-investeraren ett belopp om 1 550 400 pengar mot bankbåtens 1 360 000.

Sedan kraschade börsen.

2009 köpte man tillbaka 152 andelar på 10 200. Bankbåtens värde är här 1 020 000 pengar, och MA-investeraren 1 550 400.

Med signalen som kom nu säljer MA-investeraren sina 10 200 andelar på 11 500 och har nu 1 748 000 pengar mot bankbåtens 1 150 000.

Bankbåtens vinst år 2000-2010 är ca 37% och MA-investerarens vinst är 108%, eller ca 3x så stor procentuell vinst. Trots att de flesta säljsignaler var felaktiga, och att köpsignalen 2008 var felaktig.

En mer raffinerad metod, som dock kan börja lämna öppet för tolkningar är att signalen bara gäller när MA200 pekar i samma riktning som signalen. Endast sälj när MA50 bryter ner genom en fallande MA200 och endast köp när MA50 bryter upp genom stigande MA200. Då blir det sälj på 8400, köp på 6800, sälj på 13600 likvid sedan dess. 8400 pengar växer i så fall till 1 679 000, dvs något sämre än ovanstående exempels 1 748 000.

Man kan här välja metod. Antingen ignorera det nya dödskorset i GSPTSE, eftersom MA200 fortfarande är svagt stigande, eller så säljer man allt man har i Kanada nu och går likvid. Courtaget svider dock, men man får ta det som en försäkringskostnad. Bär mig emot att sälja mina Crescent Point (TSX:CPG) och Peyto (TSX:PEY.UN), men jag skulle bli mer f-b på mig själv om jag satt med hela vägen ner på en dubbeldipp än om jag fick köpa tillbaka dyrare.

Kan tillägga att på dödskorset i S&P-500 i början av juli så gick vi likvida i allt pensionssparande, inklusive PPM (kort räntefond där får motsvara likvid).

Åtminstone det senare decenniet har metoden iaf gett högre vinster och samtidigt lägre riskexponering i såväl OMXS30, S&P-500 och GSPTSE. Metoden fungerar inte något vidare om börsen rör sig sidledes. Man får alltså fundera på om man tror på en sidledes rörelse eller stora rörelser på världens börser.

Ovanstående uträkningar är utan skatt, och förutsätter alltså kapitalförsäkring eller pensionssparande så att reavinster inte beskattas. Jag har inte med schablonbeskattningen ovan, men den ändrar inget i sak, eftersom både MA-investeraren och bankbåten drabbas lika av detta.

12 kommentarer
0 FacebookTwitterPinterestLinkedinRedditEmail
Nyare artiklar
Äldre artiklar