Lysa fortsätter vara stabilt – diversifiering fungerar

Min Lysaportfölj fortsätter vara en stabil och utmärkt hedge mot rörelserna på börsen. Det visar utmärkt på hur väl diversifiering kan fungera som hedge.

Min Lysaportfölj har konstant legat marginellt plus, trots rörelserna på världens och Sveriges börser. Majoriteten ska förstås vara placerad i obligationer, med en fördelning 77% räntefonder och 23% aktiefonder, men trots detta skulle exempelvis OMXS30-index ge en signifikant påverkan på innehavet.

Men endast 20% av börsdelen i Lysa ligger i Sverige och resten är fördelat globalt inklusive i Vanguards globala småbolagsfond med 4 300 småbolag, samt i tillväxtmarknader. Tillsammans med valutaeffekter agerar detta utmärkt diversifiering.

Även obligationsfonderna hittas delvis utomlands, även om majoriteten ser ut att vara svenska obligationsfonder. 25% av obligationsfonderna ser ut att vara utomlands, och agerar den vägen en valutahedge och går inte bara mot ränteutvecklingen.

Nu är detta fortsatt bara ett kort stickprov och säger inget om långsiktig utveckling, men Lysa-portföljen har legat som följer.

+0.20%

+0.10%

+0.19%

+0.31%

+0.11%

+0.18%

+0.32%

+0.40%

+0.12%

+0.18%

Samtidigt har Stockholmsbörsen varierat åtminstone 2.3%, vilket justerat för 23% aktieinnehav borde ge en 0.53% i skillnad mellan högst och lägst. Istället har utfallet blivit 0.40%-0.10%=0.3%. Utländska innehav och utvecklingen på obligationsmarknaden har alltså agerat som hedge och dämpat rörelserna. Vilket är precis vad just jag är ute efter enligt min riskprofil.

Än så länge fungerar diversifieringen i kombination med ombalansering av portföljen. För stunden är aktieinnehavet 22.66% på grund av utvecklingen på börsen, vilket innebär att det kommer säljas av räntor i fonden och “fyndas” lite aktier, vilket ytterligare balanserar rörelserna.

Lysa är en annonsör på bloggen, men detta inlägg är inte reklam, utan skrivet helt av eget intresse.