Jag nämnde något om 4% i slutet på mitt inlägg om Wibblekonto.
Vill man leva på kapital så bör man inte ta ut mer än högst 4% om året är en bra tumregel.
Varför kan man då fråga sig?
Säg att du får en avkastning om 12% efter skatt och inflationen är 3%. Vid en första anblick ser det ut som man kan ta ut 9% som lön, och återinvestera 3% för att kompensera för inflationen.
Men då lurar man sig själv. För vissa år får du ingen avkastning alls, utan går istället back. Därför måste man återinvestera mer än inflationen, för att bygga upp bufferten för de år man tar ut 4% trots att kapitalet minskar.
Säg att man går med 10% i förlust efter skatt vart fjärde år, och inflationen då är 2%, samt uttaget är 4%. Då behöver man alltså ha ackumulerat 16% under de goda åren. Tog man i exemplet ovan ut 9% i lön, så minskar nu kapitalet realt. Hade man istället tagit ut bara 4%, så hade man sparat undan 5%. Inträffar förlustår bara en gång på fyra år så räcker detta ligger man fortfarande svagt på plus.
Nu är ovanstående förenklad matematik, jag har använt addition och subtraktion. Med ränta på ränta så ser det lite annorlunda ut, men principen kvarstår. Man kan inte ta ut hela den inflationsjusterade ökningen av kapitalet som lön, utan bör hålla ett högst begränsat uttag för att kompensera för de dåliga åren. 4% kan vara en god tumregel om kapitalet ligger på börsen.
Och återigen ligger här ett problem kontra lönearbetare. Säg att man har en halv miljon i kapital. En halv miljon euro alltså, en halv miljon SEK kan man inte leva på. Man är alltså inte ens miljonär med internationella mått. 5.5 MSEK ger med 4%-regeln en möjlighet att ta ut en årslön på 220 000:- eller drygt 18 000:- SEK i månaden.
Detta motsvarar en bruttomånadslön av lönearbete på lite drygt 30 000:- SEK, beroende på var du bor. Bättre än så blir det inte med 5.5 MSEK, som dessutom måste förvaltas aktivt. Eftersom du inte har någon lön så blir du eller inte kvalificerad för någon a-kassa om du skulle bli av med allt kapital, och du får ingen sjuklönegrundande inkomst (SGI) hos Försäkringskassan att plocka ut vid sjukdom eller föräldraledighet. Inte heller betalas det in någon pension till dig.
Pensionen kan man dock bortse från, kapitalet är ju din pension och bör fortsätta avkasta även när du är pensionär, om du inte slösar bort det innan dess. Dessutom så kvalificerar du dig eventuellt för garantipensionen ändå, och pensionsåldern innebär i så fall en löneförhöjning. Det där är en brist i det solidariska pensionssystemet. Eftersom vi i framtiden kommer få se både lägre pensioner och högre pensionsålder, så kan man också tänka sig att det även blir behovsprövning av garantipensioner. Har man nog med kapital så kanske man inte kommer kvalificera för garantipension. Man bör iaf inte räkna med någon pension.
Sjukersättning och föräldraledighet bör inte heller vara ett problem, då kapitalet förhoppningsvis avkastar ändå, och tillämpar man tidigare nämnda Wibblekonto, så har man en buffert oavsett. Fast lämna inte datorn med riskfyllda placeringar. Hamnar du i en allvarlig bilolycka och åker in på sjukhus samtidigt som du ligger tungt belånad i en riskfylld placering, så finns risken att du får se dig om efter något nytt sätt att försörja dig när du vaknat upp igen.
Nästa problem är att många skulle tycka att du är korkad eller bli avundsjuka på den där halva miljonen, och inte förstå varför du inte festar upp den. Beware of Jante. Att behöva förklara ovanstående samtidigt som man presenterar sig som “jag lever på aktier” kanske är lite långsökt. Skadar ju aldrig att även ha något företag, eller rent av förvalta delar av kapitalet i ett aktiebolag. Därmed kan man kalla sig egen företagare, och det löser även en del andra problem.
Kanske skall göra ett truppförsök och säga “jag lever på aktier och kapital” när de frågar vad jag jobbar med, fast det inte är sant eftersom bara en del av årslönen kommer den vägen. Blir intressant att se reaktionen.
Någon som inte är Stureplansstekare där ute, utan umgås med vanliga människor, som provat att lägga korten på bordet? Vad har reaktionen blivit?
