Schibsted/SvD har publicerat en fascinerande och kort artikel om att silverpriset störtdök mer än 10% på kort tid igår för att sedan återhämta sig. Dvs en sk icke-nyhet.
 |
| Dagschart silver. Gårdagens
flash crash synlig. |
Dessutom var gårdagens tillfälliga flash crasch inte ens speciellt spektakulär. Det räcker att titta tillbaka till april för att se betydligt mer dramatiska ras, där det också uteblev rekyler.
Silverpriset i USD är förstås i en hård nedtrend och nästa stödnivå kan man ana någonstans i intervallet 17:50 – 18:00 USD. Ännu en Max Keiser-haussad tillgång alltså.
 |
| Veckochart silver i USD |
Max Keisers “Buy silver, crash JP-morgon” är ett typisk exempel på vad som händer om man blandar ihop känslor, mediapopulism och investeringar.
Bifogade charts är i amerikanska dollar. I svenska kronor kostar silvret just nu ca 4:82 SEK per gram.
 |
| Marknadsbubblans anatomi |
Som alltid med bubblor finns det en fundamentalt motiverad nivå på den underliggande tillgången. Inte osannolikt att vi börjar nå de nivåerna då vi nu når mer sunda prisnivåer man såg innan rusningen under andra halvan av 2010. Se bifogad veckochart. Drar man dessutom ut den tidigare lugnare utvecklingen har silverpriset rent av passerat under en fiktiv linjär utveckling.
Man ska komma ihåg att silvret tidigare var kraftigt undervärderat på nivåer under 10 USD och 15 – 20 USD är fullt motiverat utifrån världskonjunktur etc. Men 2010 – 2012 har silvret varit i en (kraschande) bubbla. Samtidigt innebär en bubbelkrasch alltid en överreaktion nedåt och att priset går under fundamentalt motiverad nivå. Jag säger inte att trendlinjen ovan är den korrekta nivån, utan den är bara ett diskussionsunderlag.
Trenden i silvret är stenhårt fortsatt nedåt, men jag ser priset som attraktivt idag. Betyder inte att man ska springa och köpa, bara att det är alldeles försent att sälja här. Följer fortsatt prisutveckling marknadsbubblans anatomi kommer priset stabiliseras och sedan vända upp. Frågan är bara på och från vilken nivå?
Dock blir antagligen den framtida positiva utveckling för silver betydligt mindre dramatisk än vi såg 2010 – 2011, utan mer en sund och lugn långsiktig utveckling.
25 kommentarer
Du kallar priset "attraktivt" för att det är försent att sälja…? Hur tänkte du då? Om ingen annan vill ha ens fru är det förmodligen inte läge att kalla henne "attraktiv".
Hmmm…
Mineraler har väl ingen bästföredatum?
Inom jordbruket så har ju många produkter det…
Frukt, grönsaker är väl det vanligaste som brukar säljas med "fräschetsstämpel"..
Men gamla ostar kan ju bli bättre med tiden…
Så guld och silver måste väl ses ur ett annat perspektiv?
(Bara en fundering)
Thomas, jag reagerade på samma sak. Även: "Betyder inte att man ska springa och köpa, bara att det är alldeles försent att sälja här." låter som en udda grej att tycka förutsatt att man inte sitter fast i fysiskt silver och har några problem att enkelt/snabbt med låga omkostnader sälja det man äger.
Fallande kniv…
@Belii, nämen, det där var väl lite lågt ändå.
Men apropå silverpriset. Ja, det verkar inte bättre än att det håller på kraschar. Skall denna krasch – oavsett bubbla eller ej – tolkas på samma sätt som guldets tidigare värdesänkning?
Jag misstänker att det kommer förekomma gnäll från de som överinvesterat sig i silver eller guld i spekulationssyfte.
Ganska intressant att jämföra denna text med det du skriver när Bitcoin har motsvarande kurskorrigering eller flash-crasch 🙂
Silver:
"Drar man dessutom ut den tidigare lugnare utvecklingen har silverpriset rent av passerat under en fiktiv linjär utveckling"
"Man ska komma ihåg att silvret tidigare var kraftigt undervärderat "
"Trenden i silvret är stenhårt fortsatt nedåt, men jag ser priset som attraktivt idag"
"Dock blir antagligen den framtida positiva utveckling för silver betydligt mindre dramatisk än vi såg 2010 – 2011, utan mer en sund och lugn långsiktig utveckling"
Alla dessa meningar hade passat bra när du skriver om bitcoin men då är det mer "DOOM"… 😉
http://www.youtube.com/watch?v=DMSHvgaUWc8
Silver har enormt attraktiv fundamenta. Det silver som utvunnits genom århundranden har använts i rasande takt, och inte återvunnits i samma utsträckning.
Det är en industrimetall som det kommer bli brist på, inom en inte alltför avlägsen framtid.
Just nu är dock trenden nedåt.
Men jag tycker ändå att silver sett ur ett långt perspektiv, är oförskämt billigt.
Skillnad mellan silver och bitcoin är att silver används av industrier för att producera varor. Det finns externa användningsområden för silver förutom som något man kan spekulera i.
Bitcoin är bara en bitar i en dator och helt utan annan användning än spekulation. När folk slutar samla bitcoin så finns inga grundläggande värde av bitcoins utan de förstörs och ersätts av någonting viktigare typ den senaste nerladdade långfilmen från Internet.
Anders.
Absolut så är det större trygghet i silver. Dock är värdet bara till liten del baserat på vad det kan användas till, resten är "spekulation".
Argumentet att bitcoin bara är bitar i en dator är lite löjligt. Tror du att pengarna du ser på ditt kontoutdrag finns på riktigt!? Det är också bara "bitar i en dator".
Jag inser också att risken i Bitcoin är stor, bara lite tröttsamt att Cornu har "låst sig" och ropar "DOOOM" och "pyramidspel" varje gång han skriver om Btc 😉
Var har jag skrivit DOOOM. Referens tack.
Jag har skrivit att som alla bubblor har även bitcoin ett fundamentalt värde, men det är alltså lägre än idag.
Du har inte skrivit just "DOOM" bokstavligt, men det är väl tämligen uppenbart att du verkligen ogillar Bitcoin genom att referera det till det som ett "pyramidspel", med meningar som "hela handeln är bara ett pyramidspel där allt bygger på greater fool theory"?! Håller du inte med?
För mig är ett pyramidspel något som kräver nya deltagare för att överleva och där de högre upp i pyramiden har en direkt avkastning från nya deltagare. Du har uppenbarligen en annan definition eftersom det enda sättet något kan tjäna pengar på sina bitcoins är att sälja det till en frivillig köpare, ingen tjänar pengar på att nya personer – i sig – "går in" i bitcoins. Din definition av "pyramidspel" är lika giltig på aktiehandel eller handel med guld & silver och det tycker jag är felaktigt.
En intressant, generell, fråga om bubblor tycker jag är:
Finns det en gräns i tiden för hur länge en bubbla kan pågå?
Antar att svaret är egentligen inte, men visst blir det lite konstigt att kalla något en "bubbla" om värdet består under många år? Jag vet att värdet på bitcoins inte alls är på den nivån, det var en mer allmän fundering…
Positiv divergens i MACD. Kan tyda på att botten är nådd, men å andra sidan så är det svårt att pricka bottnar (och toppar) när trenden är så ensidig. I vilket fall som helst så bör föregående botten testas ytterligare en gång (Dubbelbotten) innan någon trendvändning kan ske.
Du har säkert nämnt det tidigare, men jag kan inte hitta det när jag söker på bloggen. Vad använder du dig av för program när du analyserar silver, aktier, guld osv? Tack!
Har du eller någon ett tips på ett bra instrument att handla silver? fond, etf, future?
När allt, precis allt gått fel för bubbelspekulanten börjar hen att leta efter det tio meter långa repet som hen köpte 1913 för ett guldkorn och finner att det nu är möglat, murket och oanvändbart.
Om hen hade sparat sitt guldkorn kunde hen köpt ett nytt och likvärdigt men användbart tio meter långt rep ännu i dag för detta guldkorn.
Om hen 1913 hade köpt sitt rep för dollar vore läget lika illa och hen skulle sitta där med ett oanvändbart rep. Om hen i stället hade sparat dessa dollar så har de tills idag sjunkit i värde med 98%.
Hen kan nu köpa bara två decimeter av det rep hen önskar för sina sparade dollar och inser att det skulle bara se löjligt ut med en två dm lång repstump hängande på ena örat.
Sensmoral;
Spara gärna i guld, eller silver, till ett rep och du finner att du aldrig kommer att behöva ett rep…
Den smartaste bytte guldkornet mot ett rep 1913, hyrde ut det med 5% avkastning som återinvesterades och äger 2013 en världsomspännande reptillverkningskoncern med fem fabriker i Kina och säljkontor på alla kontinenter.
Illusterar väl varför ädelmetaller är en improduktiv tillgång.
Tills det framkom att repkoncernens vd hade förskingrat 5 miljarder och belånat företaget till max.
Jag har många gånger erkänt att jag är s.k. guldbug, men jag tror inte nuvarande svaghet hos ädelmetallerna kommer gå över förrän tidigast nästa år.
Om USD drar igång ett rally, vilket jag tror kommer ske (Då europa kommer få enorma finansiella problem ganska snart), så kommer ädelmetallerna ta ännu mera stryk.
Silver är en råvara. Vid lågkonjunkturer sjunker normalt priserna på råvaror för att efterfrågan är låg.
Inget konstigt alltså utan det som sker är helt naturligt.
Detta är bara förnyade säljsignaler som nu sannolikt ger mindre motsatt-reaktioner uppåt. Guldet fick sin säljsignal i fredags(juni-termin) när kursen slutade under 1384. Igår kom den typiska motreaktioner med en köpsignal på dagsbasis. En mindre uppgång mot 1440-nivån är möjlig innan fortsatt nedgång.
Börsen ser ut att tillfälligt toppa!
lite intressant är att den amerikanska 10-åringen stiger något trots Europa-börserna ser ut att försvagas.
En riktigt stark köpsignal för US 10-årsräntan ligger som sagt vid 2,05%. Juni-terminen indikerar en uppgång till 2,08% om rådande H&S-formation under perioden 16/5-idag uppfylles. Isf vore en optimal botten före uppgång/köpsignal vara 1,945% idag. Dollar-index ser fortfarande starkt ut(över 83,93). Kommer ett utbrott före Bernaken´s uttalanden imorgon e.m?
se där…kl.17.45 sprängdes neckline vid 1.978% och står nu i 1,991. Ett test av NL förväntas innan fortsatt ränteuppgång.
test av NL vid 1,969% klar 19.15. Upplagt för ett mindre ränterace på 5,6% under kvällen och morgondagen!
går den svenska 10-åringen över 1,845% i morgon blir det åka av!
hepp…kl 19.30 föll kursen igenom 1,959 och negerade därmed H&S. Istället testas F-stöden vid 1,925 och 1,911%. Dollarn håller ännu emot
någorlunda. Räntemarknaden vacklar eftersom FED är rädda för börsras om det hintas om hel QE-avveckling etc. Orsak: Dudley(FED)