De svenska storbankerna visar upp drygt 10% i avkastning på eget kapital. Nu kommer Finansinspektionen att skärpa kraven på det egna kapital bankerna behöver ha för att låna ut pengar till bostadslån. I princip kommer det innebära en generell dubbling av kapitalkraven (Schibsted/SvD).
Svenska banker har en nettomarginal på ca 0.34%, som alltså ger denna dryga 10% i avkastning på eget kapital. Skall avkastningen bibehållas vid ett dubblat kapitalkrav så innebär det alltså att nettomarginalen bör dubblas och räntehöjningen blir därmed 0.34%. Värst drabbat är Handelsbanken och Swedbank, medan höjningarna hos Nordea och SEB antagligen blir något lägre, säg att räntorna generellt påverkas 0.2 – 0.4%, en förändring som kanske kan försvinna i bruset av marknadernas nycker.
10% i avkastning på eget kapital är dessutom väldigt lågt och det är orimligt att bankerna ska sänka detta, speciellt som bankerna kör med väldigt hög hävstång och därmed risk för denna rätt kassa avkastning.
I grunden är de ökade kapitalkraven bra och minskar risken för en bankkrasch när bostadspriserna fortsätter att falla. Och de som finansiera den minskade risken är som sig bör bankernas aktieägare samt de som lånar pengar av bankerna, dvs bolånekollektivet. Istället för att staten skall stå för fiolerna via skatter och nedskärningar i välfärden. Tidigare har kapitalkraven baserat sig på de historiskt låga kreditförlusterna bankerna gjort, men det är förstås väldigt naivt att när svenska hushåll ligger på rekordskuldsättning förvänta sig att historien skall upprepa sig.
Men inga BLK behöver ju oroa sig. Alla har ju slagit sig för bröstet att de minsann kunde klara 7 – 8% i ränta när banken beviljade dem lånet, så en höjning på 0.2 – 0.4% är ju ingenting. Det hela är ytterligare anledningar att passa på att låsa räntorna på några år medan fast ränta är lägre än rörlig ränta. Men se då först till att lägga upp en sund amortering under låsningsperioden, förslagsvis i en takt som gör er skuldfria på 30 – 50 år. Kan ni inte bli skuldfria inom 50 år bör ni nog byta boende till något billigare eller hyra skuldfritt.
