Climeon gör riktad nyemission för att bredda ägandet

Energiteknikbolaget Climeon offentliggjorde ikväll avsikten att genomföra en riktad nyemission utan företräde för befintliga aktieägare. Tanken är att bredda institutionellt ägande, killgissningsvis har institutioner velat köpa aktier men inte kunnat göra det över börsen i önskade volymer.

Geotermisk anläggning på Island.

Sedan teknikmultimiljardärernas klimatinvesteringsbolag Energy Ventures klev in i Climeons kundfinansieringsbolag har aktiekursen nått nya kursrekord. Då passade Climeon idag på att ge besked om en riktad nyemission till instiutionella investerare via ett bookbuilding-förfarande.

Man kan gissa att den uppmärksamhet bolaget fått gör att såväl svenska som internationella institutionella investerare (“fonder”) vill gå in i bolaget, vilket dels dragit upp kursen något, men framför allt har det inte funnits aktier nog för att dessa ska kunna köpa utan att kursen rusar till fär dem orimliga nivåer.

Upp till tre miljoner aktier ska emitteras, vilket vid aktuell kurs runt 90:- SEK skulle ta in 270 MSEK i bolaget före Paretos emissionsarvode.

I ett pressmeddelande säger man avsikten är att accelerera bolagets affärsplan och snabbare nå ett långsiktigt mål om 50% i bruttomarginal och även göra produkterna billigare (dvs gissningsvis skala upp produktionen). Sedan förra årets bolagsstämma har styrelsen bemyndigande att göra en riktad nyemission utan företräde för befintliga aktieägare.

Det är rimligt att ledningen tar tillfället i akt, men det återstår att se vad bookbuildingen landar på för kursnivåer. Aktien föll 3.43% idag, andra dagen på raken med stora nedgångar, trots att pressmeddelandet först kommer efter handeln hade avslutats. 

Jag äger aktier i Climeon sedan hösten 2015. Det betyder varken mer eller mindre än att jag äger aktier i bolaget, och säger ingenting om huruvida jag sålt för att säkra vinster, eller köpt mer.