Dags för en avstämning av mina Lysaportföljer för det privata månadssparandet och för mitt bolags kapitaförsäkring för periodisering av medel. Strategin är som gamla läsare vet defensiv med varierande sk permanenta portföljer beroende på konjunkturmodellen. Den privata portföljen har såldes bara gått -0.2% på tolv månader och bolagsportföljen har med samma investeringsprofil men utan månadssparande gått -0.6%. Samtidigt har Stockholmsbörsens OMXS30GI med återinvesterade utdelningar gått -3.3% och obligationsindex OMRX Bond All gått -5.2% på grund av stigande räntor. Genom mixen av bägge tillgångarna, successiv ändring av riskprofil och Lysas automatiska ombalansering har både obligations- och aktieindex slagits.
Lysa erbjuder bland de lägsta förvaltningsavgifterna i Sverige genom att återföra och återinvestera hela kickbacken från fondinnehavens bolag, samtidigt som robotrådgivaren utifrån din privatekonomiska situation, riskvilja och tidshorisont ger dig en rekommenderad vägning av aktiefonder och obligationsfonder. Då dessa automatiskt balanseras – antingen när du gör nya insättningar eller om fördelningen pga marknadsutvecklingen avviker – så får man en sk permanent portfölj, som automatiskt viktas om.
Förenklat kan man säga att du köper aktier när börsen går ner och du säljer aktier när börsen går upp. Köper billigt, säljer dyrt, utan att behöva göra något aktivt. Således slipper man räkna timpenning på att försöka klå börsen med några kronor.
Själv varierar jag min riskprofil med konjunkturcykeln enligt min konjunkturmodell. Det betyder att jag för ett år sedan hade en fördelning 80% aktier och 20% ränta, som jag sedan fördelade om till 50%-50% och slutligen i höstas till 20% aktier och 80% ränta där jag nu ligger i väntan på att konjunkturen ska pysa ut.
Jag har dels en sådan Lysa-portfölj i ett privat investeringssparkonto, som är mitt huvudsakliga privata sparande, samt huvudsakliga månadssparande. Som gammal gubbe har jag lärt mig att jag får bättre timpenning på att blogga och skriva mina böcker än att försöka aktivt klå börsindex.
Via Lysas kapitalförsäkring för aktiebolag har jag även en portfölj för mitt aktiebolag. Där sker dock inget månadssparande, så utfallet skiljer sig något.
OMRX Bond All gick -5.2% de senaste 12 månaderna. Större delen av den nedgången har skett sedan årsskiftet, även om atktiebörsen fallit hårdare. Anledningen är att obligationer faller i marknadsvärde när räntorna stiger – räntan sätts genom marknadsvärdet kontra vad man får när obligationen löses in. De är oftast sk nollkupongare, t ex att en obligation betalar tillbaka en miljon kronor på ett visst datum. Om det datumet är om fem år och marknaden vill ha 1% ränta blir marknadspriset på obligationen 1000000/1.01^5=951466:- SEK. Om marknaden istället vill ha 2% i ränta faller marknadsvärdet till 1000000/1.02^5=9057310:- SEK.
Stockholmsbörsens storbolagsindex med återinvestering har gått -3.3% det senaste året.
Utfallet för portföljerna blev -0.2% privat respektive -0.6% för bolaget. Skillnaden beror på månadssparandet.
Ändå innebär detta att jag slagit både obligationsindex och börsindex på tolv månader. Dels beror detta på omfördelningen av aktier-ränta, och dels på att Lysas portföljer inkluderar diversifiering iväg från svenska kronan och svenska börsen och på så vis innebär ännu mindre risk.
Man bör inte lägga alla ägg i samma korg, och det inkluderar att inte ha allt sitt sparande och all sin ekonomi exponerad mot samma land och valuta. Ska man handla aktier aktivt bör man kanske hålla sig till Sverige pga språkbarriären och det informationsövertag man har som svensk i svenska aktier. Men kör man passivt finns det egentligen ingen anledning att ha särskilt stor exponering mot Sverige då hanteringen av information läggs på proffs.
För mig blir det relevant att jämföra mot de svenska indexen, för skulle jag handla aktier aktivt hade det varit med svenska aktier, då det är där jag har tillgång till maximalt med information och inga språkfel. Man kan annars alltid hitta något som har gått bättre att jämföra med (och bli gammal och bitter), men jag hade agerat på Stockholmsbörsen.
Resultatet senaste året har i alla fall varit att jag slagit index utan i princip någon arbetsinsats alls och detta samtidigt som jag kunnat sova gott genom att ha låg exponering mot den övervärderade börsen.
Jag har varit kund hos Lysa sedan starten och är mycket nöjd med den föredömliga investeringstjänsten.
