Långsiktigt trendbrott i OMXS30

Med gårdagens månadsavslut kan vi nu uppdatera den riktigt långa trenden i månadscharten för OMXS30.

Månadschart OMXS30 2011-08-31

Kort sagt så fick vi med augusti månad den första säljsignalen sedan november 2007. Juli månad gav dock sälj-neutral, så redan där gick man förstås likvid. Nu kan man däremot med långsiktigt sälj bekräfta att det är negativa positioner som gäller långsiktigt.

Tacksamt nog är börsen i vad som ser ut som en upprekyl, så det kan bli mycket bra lägen för negativa positioner framöver.

Naturligtvis är inte teknisk garanterad, och historiskt beteende är ingen garant för framtida beteende. Men omslag

Teknisk modell här är enligt bloggrannen Winning Tradings All in – any out. Kortfattat innebär detta att det är köp som gäller när MA5 ligger över MA14 samtidigt som MACD är positivt. Sälj är det som gäller om MA5 ligger under MA14 samtidigt som MACD är negativt. Dessa innebär alltså in. I alla andra lägen är det neutral som gäller, vilket innebär out. Finns en del finlir kring det där också.

Tobbe på Winning Trading har även en enklare modell beskriven i sin senaste bok Vinnande Aktieplaceringar, där man tittar på ett enda glidande medelvärde i månadscharten och om månadens avslutade candlestick stänger under detta. Då är det sälj som gäller även där.

Månadschart S&P-500 2011-08-31

Jag kan ju tillägga att sälj i den långsiktiga månadscharten inte gäller för det amerikanska indexet S&P-500. Inte än iaf. I grunden ligger att index i USA har hållits upp av QE2, men det har inte hjälpt svenska börsen. QE3, i den mån det kommer, kommer inte rädda OMXS30 den här gången heller, men naturligtvis hålla amerikanska börser (och guldet) under armarna så man kan dra liket i skydd (=sälja av om man inte redan gjort det.).

Intressant nog gick S&P-500 över i sälj/neutral innan QE2 blev officiellt, och fick sedan en korrekt köpsignal. Nu bryr sig förstås inte Federal Reserve om teknisk analys, annars hade man kunna misstänka att QE3 först blir officiellt när man fått ett trendomslag på amerikanska börsen, vilket tidigast sker när september månad är över och i så fall för att MACD slår om till negativt.

Värt att notera är att köpsignaler enligt modellens historik ovan kommer lite sent. Vänder börsen upp snabbt får man sitta utanför några månader. Uteblivna vinster är dock inga förluster. Den som är rädd att missa en snabb och långvarig återhämtning på börsen kan hedga sig med en mycket liten position i något positivt derivat med extrem hävstång. Därmed får man en begränsad förlust om analysen var korrekt, dvs att börsen fortsätter nedåt. En förlust som mer än väl kompenseras av att man ligger likvid mot börsen. Stiger börsen får man del av uppgången utan att riskera några större mängder kapital. 

Svårare att hedga är det dock för den som vill ta långsiktigt negativa positioner i det här läget. Av den anledningen bör negativa positioner därför ske med någon form av hävstångsprodukt som begränsar förlusten vid felaktig position.

Vet ni inte vad jag pratar om rekommenderas som vanligt bankkonto som placeringform.