bostadslån

Det finns en floskel som visar att man har klen förståelse kring bolån och inflation, och den är “inflationen betalar mina skulder”. Nej, det är lönehöjningar och ökade amorteringar som betalar dina skulder och i en höginflationsmiljö behöver man därför ännu högre lönehöjningar för att betala av skulderna. Men när man inte får detta gör inflationen istället din skuldbörda värre, då du får allt svårare att få privatekonomin att gå ihop.

Cornucopia? försöker sig på memegame

Nu är det antagligen dina boomer-föräldrar som tjatar om hur inflationen betalade av deras skulder, vilket boombergenerationen också tjatat på till de som idag jobbar på bank, som verkar tro på detta det med.

Men verkligheten är att det är löneökningar som minskar din skuldbörda – både genom att göra räntorna lättare att betala, och genom att ge mer utrymme för amorteringar. 

Men högre inflation ger normalt högre räntor och högre levnadsomkostnader, vilket gör att du måste höja din lön mer än inflationen för att kunna kompensera. Och få har fått 3.6% löneförhöjningar det senaste året, och om du betalar marginalskatt så behövde du cirka 5% i löneförhöjning för att kompensera.

Förr hade boombergenerationen en löneinflationsspiral. Mycket hög inflation och mycket höga löneökningar, samtidigt som man hade 85% ränteavdrag kontra dagens 30%. Det senare då man fick dra räntan rakt av mot skatten, och där marginalskatten alltså var 85% i gamla DDR-Sverige. Det var extremt förmånligt att låna, höga räntor till trots, och bara på några år hade du dubblat din lön, vilket halverade räntebördan. Detta samt att den med dagens mått mätt skyhöga inflationen höll på i 20+ år. Enstaka år kommer inte hjälpa dig, utan snarare stjälpa.

Sedan fanns det en annan faktor som snabbt betalade av skuldbördan, nämligen att inflationen var så hög att medelklassen var tvungen att gå från hemmafruar till två arbetande vuxna i hushållet 1960 – 1980. Idag jobbar i princip alla vuxna som kan, och det finns ingen möjlighet att dubbla inkomsterna för att hantera skulderna och inflationen. 

Svensk årlig KPI-inflation 1960 – 2021p

Men idag har vi bara någon tiondels högre lönehöjningar än inflationen. I själva verket har många fått reallönesäkningar under 2021 på grund av att inflationen sticker iväg. Inflationen har gjort din skuldbörda tyngre – du ska betala mer med samma lön. Och vänta bara tills räntorna börjar dra iväg, och de flesta sitter med rörliga räntor. 

Vad säger du om t ex 5% inflation, 3% ränta på bolånet och 2% i löneökningar? Hm? Har din skuldbörda minskat då? Eller för den delen 4% inflation, 4% löneökningar och 5% i bolåneränta? Hm? Räkna på det och fundera igen på den där floskeln om att inflationen betalar dina skulder?

Nej, enklast är att hoppas att inte inflationen tar fart, utan att den är tillfällig så du kan fortsätta betala dina räntor och få någon tiondels procentenhet reallöneökning om året. Och sluta lyssna på dina boomerföräldrar. Eller så ringer du din chef idag och kräver 5% i löneökning på grund av inflationen. Lycka till med det.

Acceptera att sedan vi släppte kronan fri under 90-talskrisen så har den ekonomiska paradigmen ändrats. Idag har staten budgetöverskott och valutan är flytande mot omvärlden. Förr lånade vi till välfärden och gick massivt back i statens finansier i ett liv på lånad tid, samtidigt som vi hade en fixerad valuta som vi årligen devalverade. Det är helt andra omständigheter nu än för dina föräldrar. Det syns också på inflationssiffrorna ovan.

I övrigt har sedan valutan började flyta varje år av så här hög inflation direkt följts av en ekonomisk krasch. Diskutera i små grupper hur arbetslöshet minskar din skuldbörda.

Nedanstående är innehåll från bloggens samarbetspartner Compricer.