Dramatisk dag för guldet (uppdaterad)

Vi fick se en dramatisk vändning i guldpriset under gårdagen, något som talar för att många stängde sina negativa positioner, en sk short squeeze. Aktuella berättelser är att det skall vara oro över Egypten och fortsatt spridning av de arabiska upproren, som med Egypten och Suezkanalen kan få kortsiktiga konsekvenser för västvärlden. Detta kombinerat med ett relativt hårt fall på de amerikanska börserna som enligt berättelserna därmed gjorde guld intressant.

Samtidigt har guldet varit nere och vänt på en sättning på drygt 9%, dvs helt i linje med de rekyler vi sett sedan finanskrisen 2008. Tror man att historien upprepar sig så behöver alltså inte rekylen vara större än 9%, även om jag generellt talar om 10-30% för guldrekyler. Allt är ju med ett stort “ungefär” i sådana här sammanhang.

Som ni känner till förvandlas stöd till motstånd när de bryts ner.

1325 krossades ju som stöd i torsdags utan någon dramatik alls, och när guldet väl bröt upp så passerades 1325 utan mer en ett litet hack i charten uppåt. Min tro (som i kyrkan) är därför att 1325 har slutat vara ett stöd/motstånd och kan ignoreras framöver.

Däremot kvarstår nivån runt 1316 som efter att stödet knäcktes istället blev ett motstånd. Det gjordes under gårdagen hela fem försök att bryta upp genom 1316, varav det femte lyckades, annars skedde vändningarna på eller strax ovan 1316. Som även Tradingportalen pekar på så fungerar stöd och motstånd ofta på det viset, kursen kan gå upp eller ner lite över stödet/motståndet innan gummibandet smäller tillbaka så vändningarna sker inte exakt.

Intradagchart nedan.

Samtidigt kan man nu se ett nytt stöd formeras runt 1310, där vi inte bara fått se vändningar intradag, utan även ungefär haft dagslägsta i två dagar, se dagscharten nedan.

Så ut med ca 1325, ca 1316 är nu återigen ett stöd, och ca 1310 har tillkommit, även om 1310 är svagt än så länge. Sedan är det fortfarande 1277 som gäller därnäst på nedsidan.

Samtidigt har ca 1345 etablerat sig som ett motstånd där vi fått se dagshögsta tre dagar på raken.

Veckocharten säger fortfarande sälj, sälj, sälj i veckoklimatet så den trader som inte tradar intradag skall fortfarande inte ta positiva positioner.

Som jag ser det finns tre scenarion kring vad som nu kan hända. Naturligtvis upp, ner eller kräftgång…

Fortsätter börserna ner på att USA:s manipulerade BNP inte ökade mer än påhittade 3.2% och oron i Egypten tilltar kan mycket väl guldet bryta upp. Etablerar sig priset över 1345 så kan det vara läge att fundera på att avsluta negativa positioner. Något annat kan förstås också smälla i helgen, och då kan guldet dra fort. Som sades på Zero Hedge, guldet tar rulltrappan ner men expresshissen upp.

En halvmesyr är att guldet under en period pendlar runt i intervallet 1300-1350 innan fortsatt riktning stakas ut. Detta glädjer väl egentligen bara daytradern.

Eller så fortsätter vinsthemtagningarna och den felaktiga tron att de europeiska och amerikanska skuldkriserna är över sänker vidare guldpriset, med 1277 som nästa nivå. Naturligtvis är inte problemen över, även om man gör sitt bästa för att försöka inbilla folk detta. Som Bo Lundgren säger i P3:s dokumentär om 90-talskrisen, det finns ingen anledning för politiker att säga sanningen när det finns problem, det skapar bara panik. Man håller alltid god min i elakt spel till allt bokstavligen går åt helvete.

Guldrekyler skall ses som möjligheter att öka långsiktigt positiva positioner i guld, men för att ungefär citera Tobbe på Winning Trading: Varför hoppa på en buss som går till fel plats och hoppas hitta en buss som går till rätt plats senare? Bättre att läsa tidtabellen och gå på rätt buss vid rätt tillfälle.

Fast en del gillar väl att åka buss bara för sakens skull även om de kostar pengar i onödan.

Tillägg: Det framkommer nu att de senaste veckans sättning i guldet utlöstes av att en liten hedgefond dumpade hela sin position i guld. Däremot kan man antagligen säga att det är fortsatt upp som gäller då hedgefonden är avslutad nu. Så har man negativa positioner är det rimligtvis dags att avsluta dessa. Grattis till de som hann fylla på sina (fysiska) positioner på dippen.