Det finns numera diverse derivat att handla över de svenska börserna, som ger en möjlighet till hävstångspositioner mot såväl aktier, börsindex, valutor eller råvaror. Naturligtvis finns riktiga terminer och optioner, men eftersom jag själv uteslutande handlar genom kapitalförsäkring så är dessa stängda för mig. Återstår då andra konstruktioner.
Latest in derivat
För oss som ligger inne i guld och silver, såväl i pappersform som fysiskt så är det förstås bara att tacka och ta emot när amerikanska centralbanken Federal Reserve trycker pengar för att pumpa in på marknaden. Bara förväntningarna på vad som skall ske de kommande åtta månaderna drar upp priserna rejäl.
Naturligtvis är det köpsignaler i både guld och silver.
Medan guldet är på ATH i amerikanska dollar, så är bara silver ungefär halvvägs till forna USD-höjder även om det var speciella omständigheter vid tillfället. Silver är dock en industriell metall i mycket större utrsträckning än guld, och allt viktigare i modern teknologi.
Har man använt någon form av derivat via kapitalförsäkring så har t ex RBS Minilong Guld M, som jag ligger inne i, gått +71% på en vecka. Sedan stängning av handeln igår klockan 17:30 har den fortsatta ej handlingsbara prissättningen ökat ytterligare 10% från ett avslut på 0:81 till nuvarande värdering på 0:89.
Men det där är ett hävstångsinstrument och riskerna är förstås lika stora på nedsidan. Väsentlig negativ tidsfaktor saknas dock i RBS minifutures, nedräkningen ligger på ca 14% på 12 månader, så för kortsiktig trading finns det i princip ingen tidsfaktor alls.
Med ett guldpris på över 1400 USD så tar en ytterligare uppgång i USD på 10% upp priset till nästan 1550 USD, och 20% får oss att nästan nå 1700 USD. Säger inte att så är fallet, men seriösa bedömare talar om 1700-1800 USD innan årsskiftet. Fan trot som vanligt.
För oss som även har lite fysiskt guld så stiger även priset i svenska kronor. Priset är nu återigen över 300:- SEK per gram, närmare bestämt 304:- SEK. Samtidigt finns det en premie om man säljer vissa former av investeringsguld till de svenska guldhandlarna. Liberty Silver betalar drygt 311:- SEK per gram för sydafrikanska Krugerrand och Tavex betalar knappt 311:- SEK per gram. Det är premier på ca 2.3% över spotpriset för att sälja ditt fysiska guld.
Krugerrand är en av de investeringsformer för fysiskt guld som jag rekommenderar, men tydligen är jag inte den enda om efterfrågan är så stor…
Den som kan tänka sig att separera sig från sitt fysiska guld har här en arbitragemöjlighet att sälja fysiskt guld och köpa pappersguld, men det beror som bekant på vad man har för syfte med guldinnehavet. Pappersguld är inte en säkring mot finansiell härdsmälta.
Dags för en lite mer aktuell undersökning om vad du som läsare har för slags investeringar.
Svara gärna här ute i marginalen, och som vanligt kan jag inte se vem du är eller var du sitter när du svarar, så ditt svar är helt anonymt för mig.
Som bekant anser jag inte att en bostad man själv bor i är en investering, så villa eller bostadsrätt finns inte med som alternativ. Äger du en fritidsbostad eller villa för uthyrning kan du kryssa för hyresfastighet eller annan näringsfastighet efter eget tycke.
Tillägg: Jag lade till några poster i undersökningen, onoterade aktier, hyresfastigheter och eget företag, vilket tyvärr betyder att ni måste svara en gång till. Av naturliga skäl tillåter inte Blogger att man ändrar i en enkät efter folk börjat svara.
Handelsbankens Bull/Bears säljare från Avanza Forum kommenterade mitt gnäll. Som vanligt när jag angriper någon institution brukar jag oftast låta deras repliker få ett lite mer redaktionellt utrymme. Så här följer SHB:s svar.
”Hej Cornu, Här är den snorkiga säljaren. Ledsen om jag upplevdes som snorkig. Kanske rentav var lite snorkig. Sorry i så fall. När det är 3 pauser på 20 minuter och 1200 personer väller ut så gäller det att passa på att sprida sitt budskap med tanke på hur mkt Avanza snyter oss på för att få vara med. Budskapet för kvällen var att få så många som möjligt att prenumerera på Torbjörns kostnadsfria veckobrev om råvaror. Jag ville helt enkelt ”sälja” budskapet om råvaror till så många som möjligt. Inte sälja produkter. När du ställde detaljerade frågor om skillnaden mellan Chicagovete/matif osv valde jag kanske att koncentrera mig på att dela ut gratisanalysen. Sorry för det och så ska det ju inte vara. Nästa år ska vi vara minst två personer i montern så att man har mer tid att diskutera ”sakfrågor”. F.a. borde vi ha haft med någon från råvarugänget som kan detlajerna. Kan för övrigt tillägga att vi inte kommer ut som planerat med våra nya B&B på fredag. Det får vänta tills den 3/11. Puss på dig. Jag gillar dig ändå även om du inte gillar mig.”
Alltså, det finns ingen anledning att börja pussas. Vi är varken kommunister eller öststatsbor. Iaf inte jag.
Annars godtar jag förstås ursäkten och ber själv om ursäkt för att ha varit lite gnällig.
SHB har iaf ett utmärkt råvarubrev som de skickar ut en gång i veckan, som var vad säljaren försökte pusha. Inte information eller en diskussion kring Bull & Bear-produkterna. Gratis är gott, så det kan rekommenderas att man prenumererar på SHB:s nyhetsbrev. Hur man lyckas sätta upp sig på en prenumeration utan att fysiskt infinna sig på Avanza Forum kan varken jag, Google eller Handelsbankens websajt svara på.
Här var det till skillnad mot Avanza Forum gratis att vara med, iaf i fiatpengar. Vad det kostade i självkänsla låter jag vara osagt.
Det har nu på morgonen utlösts en preliminär köpsignal för dollarn mot svenska kronan, USDSEK. Se nedan.
Signalen är preliminär eftersom dagen inte är över, och man inte skall handla på intradagsignaler enligt metoden, utan bara på fullbordade ticks (dagar).
Som alla ser har läget varit instabilt, med många signaler åt olika håll efter varandra, vilket är ett tecken på en botten eller åtminstone en platåfas. Med gårdagens starka uppgång för dollarn, eller om man så vill ras för kronan så ser det ut som köpläge.
Skall man hitta på en berättelse om gårdagens rörelse så är det väl den sänkta räntebanan från Riksbanken som gjorde kronan svagare. Vän av ordning kan då dra slutsatsen att uppgången var av engångskaraktär, och den fallande trenden för USDSEK återupptas.
Så det blir till att väga vad man anser är tyngst här. Den fortsatta fundamentala urholkningen av dollarn eller en långvarig besvikelse över att Riksbanken inte kommer vara ens lite aggressiv framöver.
En annan faktor att ta hänsyn till är det generella dollarindexet, som säger mer om vart dollarn är på väg. Blå staplar är guldpriset i USD.
Och dollarindex ligger i köp. Slutsatsen av det är att dollarn generellt stärks, vilket i så fall stöder en köpsignal även i USDSEK. Det är i så fall inte enbart den svenska räntebanan som ligger bakom uppgången i USDSEK, utan även en generell förstärkning i dollarn.
Min slutsats är kortsiktigt köp av USDSEK, men alla ansvar förstås för sin egen spekulation.
Alternativ för oss med kapitalförsäkringar är här förstås Handelsbankens Bull USDX3 H eller mer lättförståeligt RBS Minilong USDSEK. Se skärmdump från RBS websajt, som är nödvändig om man vill investera i deras minifutures.
Tittar vi på andra raden så har NL0009060805 en finansieringsnivå på 6.152, och en kurs på 5.79. USDSEK ligger i 6.73. Omräkningstalet är x10, och 6.152+5.79/10=6.731. Varje öres uppgång i USDSEK motsvarar därmed en uppgång på 10 öre i NL0009060805. Det finns i princip ingen tidsfaktor, annat än en ränta på finansieringsnivån, men ur ett kortsiktigt tradingperspektiv är den inget att oroa sig över. Stoploss för instrumentet är 6:46, dvs kraschar USDSEK ner dit blir man urstoppad och får tillbaka mellanskillnaden mellan underliggande valutakurs mot finansieringsnivån.
Skall gå igenom minifutures lite bättre senare. Det är iaf fullt förutsägbart vad man förlorar eller tjänar på minifutures, vilket man inte kan säga om Handelsbankens Bull & Bear, där hävstången räknas om dag till dag och där volatilitet kan göra att även korrekta investeringsbeslut leder till förluster.
Nej, varken jag eller någon till mig närstående har fått någon form av ersättning för att skriva om minifutures, utan jag agerar som vanligt nyttig idiot här. Däremot fick jag trevligare bemötande på Avanza Forum av RBS svenska ombud SIP Nordic än från snorkiga Handelsbanken (och jag säger återigen Hej! till mina läsare på Handelsbanken).