Så skuldsatta eller belånade är läsarna på bostadsmarknaden

Det väcktes lite frågor om hur läsarna själva är exponerade mot bostadsmarknaden, vilket det naturligtvis finns svar på från läsarundersökningar under 2011.

Svarande läsares egen uppfattning om sin belåning av bostaden september 2011

Har dock inte publicerat alla resultat, men här bifogas åtminstone läsarnas upplevda skuldsättningsgrad mot bostaden. Naturligtvis reflekterar detta bara svarande läsare och är oavsett osäkra siffror, men kan ändå vara intressanta.

Jag har skrivit att om man inte har belåning över 70% på villan eller 50% på bostadsrätten så behöver man inte ligga sömnlös, speciellt inte om man också amorterar. Nu har det visat sig att villor ser ut att falla snabbare än bostadsrätter än så länge, så man kanske skall ändra den grova bedömningen till 60% belåningsgrad oavsett tillgångsslag för att sova lugnt? Detta tar inte heller hänsyn till annat kapital.

30% av läsarna i den enkäten säger sig hyra sin bostad, att jämföra med 40% i förra veckans undersökning (studentlägenhet 3%, 2:a hand 3% och hyresrätt 34%). Antingen har läsekretsen förändrats med nya läsare eller så har läsare sålt sina bostäder. Men sannolikt visar det mest hur osäkra sådana här undersökningar är, speciellt som själva frågeställningen kan påverka vilka som alls bryr sig om att svara.

Läsarnas skattade marknadsvärde på sina bostäder januari 2011

I septemberenkäten ägde 15% sin bostad skuldfritt, vilket inte är en orealistisk siffra med tanke på 30- och 40-talister, arv och investeringar, samt en viss övervikt av investeringsintresserade läsare på bloggen. 25% hade 60% eller lägre belåning på bostaden. Kvar är alltså 100 – 30 – 15 – 25 = 30% som ligger med hög belåning och bör öka sina amorteringar. Tittar man på de som har verkligt hög belåning, 85% eller mer så handlar det antagligen bara om 5% (givet hälften av de som svarat i intervallet 81 – 90%). Det ligger helt i linje med mina egna bedömningar på hur många som sitter riktigt illa till vid ett bostadsras. Jag brukar tala om 10%, men man får förmoda att det finns en lite större del lågt skuldsatta bland bloggens läsare med tanke på vad jag skriver om.

Källa: Swedbank

Samtidigt har bostadspriserna fallit sedan i september så belåningsgraden bör ha ökat något.

För en titt på hur det ser ut generellt bland belånade personer (skuldfria drar inte ner medlet) i olika åldersintervall så kan jag hänvisa till en rapport från Swedbank tidigare i höstas. Det är först uppåt åldersintervallen över 50 som man närmar sig ovan nämnda 60% i belåning i genomsnitt, så stora delar av den belånade befolkningen sitter med för tung belåning vid större fall i bostadspriserna (30-60%) utspritt på de 4 – 8 år ett sådant ras skulle ta. Speciellt ungdomar sitter förstås mycket illa till, liksom småbarnfamiljer som man ofta hittar i intervallet 30 – 40 år. Vuxna människor må ansvara själva för sina ekonomiska beslut, men här ligger den potentiella tragiken, nämligen att barn riskerar att drabbas när föräldrarna får problem med ekonomin. T ex kan dessa riskera att ryckas upp från kamratkrets och skola om föräldrarna måste flytta av. Dessutom kan föräldrarna bli sittande med restskulder som under många år tynger ner familjens ekonomi rejält.

Läsare med vinst eller förlust i bostadsmarknaden juni 2011

Relaterat så har långt ifrån alla gått med vinst på sin “bostadskarriär”. Även bland mina läsare. När man räknar in stämpelskatter, pantbrev, renoveringar och utbyggnader samt mäklararvoden vid försäljning så har inte alls alla tjänat pengar på sin bostad. 10% av läsarna bedömde redan i juni 2011 att de antingen satt med orealiserade förluster eller hade sålt med förlust. Kom också ihåg att man kanske lyckas sälja för mer än man lånat, men blir man sittande med mindre pengar på banken än man ursprungligen stoppade in och/eller amorterat så är det i själva verket en förlust.

Sedan dess har priserna fallit allt från 3 – 20%, beroende på var man bor och vem man frågar. Antagligen sitter fler med orealiserade förluster idag.

Dessa siffror kan vara lite motsägelsefulla mot belåningsgraden ovan, men man skall komma ihåg att man kan ha renoverat med egna pengar istället för att enbart låna och lägre belåningsgrad kan bero på amorteringar som man kanske inte får tillbaka.

Hur som helst så är det inte alls en sanning att bostäder alltid stiger i pris och att ingen förlorat pengar. Tvärt om handlar det om att privatpersoner gör riskabla mångmiljonaffärer med lånade pengar. Inte konstigt att 10% säger sig sitta med förluster än så länge.

För övrigt skäller nu även professor Lars Pålsson Syll ut Dr Lars Frisell från Finansinspektionen (tips via bloggrannen Bobubbla) och hans idiotiska uttalande om att “det ser bra ut för genomsnittssvensken”. Slutklämmen från professor Pålsson Syll:

“Med den skuldkvot vi ser hushållen tagit på sig – med finanssektorns goda minne och starkt kopplad till en bostadsbubbla som varken regering, riksbank eller finansinspektionen riktigt velat ta på allvar – riskerar den skulddeflationskris som regeringen med sin passivitet nu bäddar för att slå oerhört hårt mot svenska hushåll.

Den traditionella ekonomiska teorin antar att människan är rationella nyttomaximerande egoister. Verkligheten är en annan. Om något så visar alla dessa tulpan-, subprime- och bostadsbubblor hur irrationellt och styrt av psykologiska impulser – animal spirits för att tala med Keynes – som vårt beteende egentligen är.

Drömmen om ett eget boende kan mycket väl visa sig bli en mardröm. Men då har väl – som vanligt – både mäklare, banker och alla “ansvarsfulla” politiker och myndighetschefer hoppat av karusellen och svurit sig fria från allt ansvar!”

Bra! Professor Pålsson Syll lägger också ut grafer motsvarande (inte samma) vad jag mfl postat tidigare, dvs bostadspriser i relation till såväl KPI-inflationen (aka reala priser) och i relation till disponibel inkomst. Läs iaf hans blogginlägg. Ser ut som att antalet offentliga personer som kan medge bostadsbubblans existens har dubblats från enbart Bengt Hansson på BKN.