Veckans undersökning blir apropå förra inlägget om du har fått utländska utdelningar i en kapitalförsäkring samt en separat undersökning om du fått tillbaka utländsk källskatt på detta.
Svara som vanligt här ute till höger och jag kan inte se vem du är eller var du sitter just när du svarar på enkäten, så ditt svar är helt anonymt för mig.
Från Avanzas Facebooksida, min fetstil:
Den eviga frågan om pensionsparande är alltid intressant. Kärnfrågan här är om man skall amortera eller om man skall pensionsspara. Banken säger förstås att man skall pensionsspara, eftersom säljaren på banken vill dra in dubbelt med pengar. Först ränta på det amorteringsfria eller lågamorterade lånet, och sedan förvaltningsavgift på pensionssparandet.
Men frågan är vad som är bäst. Svaret beror på hur mycket man vill spara, vad man inbillar sig få för avkastning och vilken tidshorisont som gäller.
Enligt en av mina kära läsare har Nordnet yrkat på avdrag för utländsk källskatt i sina kunder kapitalförsäkringar, och korrekt fått tillbaka pengar från Skatteverket för detta. Än så länge gäller det år 2008. Ett citat:
“Bäste kund,
Nu är det 2011 och vi ser fram emot ett nytt modernt år tillsammans med dig. Även om julen har passerat så vill vi ge dig en extra klapp i form av en utdelning till din försäkringsdepå.
Du har handlat med utländska aktier under 2008 och betalat kupongskatt på utdelningar. Skatteverket har medgivit att Nordnet Pension får avräkna en viss del av erlagd kupongskatt för 2008. Under transaktioner i din depå i inloggat läge framgår det belopp som vi ger dig i utdelning, det belopp som du har fått motsvarar din andel av det totalbelopp som Nordnet har fått avräknat.
God fortsättning önskar Nordnet Pensionsförsäkring!”
Vi har redan tidigare slagit fast att det alltså är upp till försäkringsbolaget att yrka på avräkning, och det inte är möjligt för de enskilda kunderna annat än i utländska kapitalförsäkringar. Generellt sett innebär detta att 15% i utländsk källskatt dragits på utdelningar från utlandsinnehaven, och att man därmed om försäkringsbolaget har lust med det skall få tillbaka detta upp till schalbonskattebeloppet för kapitalförsäkring.
Nu återstår att se om Avanza hänger på och gör det samma. Handsken är kastad. Det kan röra sig om tiotusentals kronor att få tillbaka för enskilda kunder. Fortsätter Nordnet att göra enligt ovan för 2009, 2010 och framöver för 2011 så är det en otrolig konkurrensfördel. Att Avanza i övrigt är bättre står sig rätt slätt när det handlar om tusentals kronor tillbaka.
För balansens skull lägger jag in lite Avanzareklam nedan.
Efter att ha provat en lång rad onlinemäklare från Teletrade/Nordnet, Nettrade/Swedbank (host), E*Trade och Avanza så är Avanza överlägset bäst. Men skall man handla utdelningsaktier i kapitalförsäkring så vinner nu Nordnet på knock-out, förutsatt att de fortsätter yrka avdrag åt sina kunder för 2009-2011 och framåt.
Mitt kärninnehav Peyto Energy Trust (TSX:PEY.UN) tillkännagav idag detaljer om den sedan tidigare meddelade omvandlingen från trust tillbaka till aktiebolag.
Det innebär bland annat att man halverar den månatliga utdelningen från dagens 0:12 CAD till 0:06 CAD, och istället satsar mer kapital på utbyggnad av trustens mycket stora fossilgastillgångar. Redan till dags datum har produktionen ökat med 30% mot september förra året, och man förväntas vara uppe i 36% ökning till årsskiftet. 250 – 275 miljoner CAD kommer investeras i utbyggnad nästa år.
Trustlagstiftningen har begränsat hur snabbt man fått expandera, och likt Crescent Point Energy Corp (TSX:CPG) kommer nu inget sådant begränsa Peytos expansion. Till skillnad mot Crescent Point, så sänker man dock utdelningen. Man fokuserar nu på total return, och ser att man skapar mer totalt värde för ägarna genom att återinvestera pengarna istället för att enbart dela ut vinsterna.
Vid den kurs som gäller just nu blir utdelningen 4.8% om året mot dagens 9.6%. Oavsett så gäller 0:06 CAD bara den första utdelningen efter årsskiftet. Vad som händer sedan kan vi bara gissa.
Så hur reagerade marknaden? Positivt är sammanfattningen. Som bäst har Peyto stigit med över 4%, i skrivande stund 3.83%. Jag skall inte ägna mig åt någon berättelse (eng narrative) här, och flamsa om vad det är som orsakade denna kursreaktion. Läs pressmeddelandet och dra era egna slutsatser.
Tekniskt ligger Peyto kvar i köp, och stigningen under dagen har för tillfället rent av kompenserat för den fallande Kanadadollarn sedan köpsignalen i trusten.
För oss svenskar som kanske håller Peyto via kapitalförsäkring är dagens nyhet på sätt och vis väldigt bra. Istället för att betala 15% i utländsk källskatt på utdelningarna så kan vi skattefritt istället kunna realisera kursvinster som ju inte är utsatt för källskatt.
Mina egna funderingar är att Peyto har rejält stora fossilgastillgångar, 28+ år i reserve life index. Att nå full utbyggnad kommer ta sju år även med det ökade tempot enligt pressmeddelandet, och det innebär alltså att man kommer öka sin produktion rejält. Vi får så att säga våra pengar snabbare, även om förstås gasen i backen tar slut tidigare med den här metoden.
Kan för övrigt inflika att det kanadensiska finoljebolaget Petrobakken (TSX:PBN) ger 4.1% i utdelning. Nivåer runt 4-5% i utdelning för aktiebolag i branschen mycket väl kan vara vad vi har att vänta oss nu när trustkonstruktionen upphör för råvarubolagen. Crescent Points höga utdelning om 7.3% kanske mer skall ses som ett undantag.
