Guld vs silver, aktier och råvarucykler

Föga överraskande så satte guldet och silvret fart vid den magiska tidpunkten 14:30 igår.

Det kan vara intressant att jämföra utvecklingen.

Guldet, som igår steg ca 1%, fick större delen av sin uppgång vid 14:30. Även om priset fortsatte att stiga fram till 19-tiden så var den uppgången marginell i jämförelse. För silvret såg det annorlunda ut. Uppgången 14:30 var visserligen på ca 1.7%, men märks knappt när man ser till hela gårdagens uppgång. Fram till 16:00 gjordes några test av den siffermagiska nivån på 30 USD, som sedan knäcktes och uppgången fortsatte sedan fram till strax före 21.

Trenden att silver stiger mer i procent än guld håller alltså i sig, och under gårdagen var korrelationen också lite svagare än normalt, då det periodvis inte är någon skillnad tradingmässigt mellan de två ädelmetallerna. Signaler samtidigt osv. Kanske var det brottet upp genom 30 USD som spökade här.

Väsentligt är att silvret fortfarande är över 30 USD trots en viss rekyl under morgonens handel i Asien. Det talar för styrka.

Tittar vi på dagscharten så ser rent av uppgången sedan rekylen bottnade mot slutet av januari ut att vara kraftigare än början på den kraftiga uppgång som drog igång i augusti.

Frågan är om silvret nu laddar för att upprepa en sådan spikrak rörelse uppåt?

Veckoklimatet för silver har preliminärt slagit om från sälj till sälj/neutral, så enligt tradingmodellen All in, any out (nu som bok) skall alla negativa positioner i silver avslutas nu. Rätt agerande har förstås varit att köpa på köpsignalen utan klimatstöd, men nu bekräftar iaf modellen att man skall avsluta negativa positioner, något man antagligen redan gjort via stop-loss.

För den som tradar via pappersderivat så spelar det kanske mindre roll om man väljer guld eller silver, eftersom man via hävstång kan kompensera för att silvret rör sig kraftigare än guldet. Men trenden känns också kraftigare i silver, och handlar man i pappersädelmetaller 1:1 är det definitivt silver man borde välja.

Guldets veckoklimat ligger för övrigt kvar i sälj och är fortfarande långt ifrån att bryta upp ens till sälj/neutral.

Värt att notera ovan är att silver nu har återhämtat en betydligt större del av sin rekyl än vad guldet har, och återigen är mycket nära ATH. Guldet har mer att visa. Den cyniskt försiktige kan dra slutsatsen att det betyder att silvret kommer rekylera vid ATH på drygt 31 USD. Eller så tar man det som en styrka för silver.

Det gnälls en del över att jag inte kommer med några aktietips och bara hänger på råvarornas supercykel. Saken är bara den att skall jag skriva om aktier måste jag ha något vettigt att säga. Att bara rabbla bolagsnamn kan vilken Bonnier-journalist som helst få någon att göra, men vad ger det er? Har ett aktietips på gång, men behöver läsa på lite bättre först och dessutom är aktien i fråga i säljsignal så det kan vara lite tidigt att köpa redan. Även om man investerar fundamentalt så är det ju onödigt att köpa i en fallande trend, även om det är just då som chansen till att fynda ges. Får se om jag kan återkomma under dagen med mer om bolaget.

OMXS30 ligger för övrigt kvar i sälj/neutral på veckoklimatet med sälj i dagscharten. Inget nytt, likvid mot börsen är det som gäller så det blir fortsatt tjat om det man inte skall ligga likvid mot, dvs råvaror.

Angående att Danske Bank har upptäckt Jim Rogers (rättstavat efternamn!!!) supercykel för råvaror 10 år efter den startade är intressant läsning. Det vanliga upprepas, dvs att när man får tillväxt i utvecklingsländerna så slukar de mycket mer råvaror pga att infrastruktur inte finns. Vad som inte nämns är att sagda supercykel alltså står och faller med den kinesiska bubblan. Men resonemanget om att vi går från en kredit- och lönedriven “inflation” till prisökningar pga brist på råvaror är intressant.

Det är för övrigt läge att dra åt sig öronen när någon efter 10 år i en cykel börjar prata om supercykel. Känns väldigt 2007. Nåja, det var iaf inte Sandvik som sade något…

En del av matkrisen kan också förklaras med tillväxt i U-länder, vilket både höjer kraven på mängden kött samt tar jordbruksmark i anspråk när vägar, städer och industrier byggs. Men det är bara en del av förklaringen. Återkommer även med ett inlägg om matkrisen under dagen om jag inte blir distraherad av något annat.