Allt är så bra, så bra.
I media tjatas det nu om rekordpris för guld, men det är snarare så att guldpriset har fallit den senaste veckan för oss svenskar som bryr oss om vad guldet är värt för oss i svenska kronor här i Sverige.
Priset är nu nere på 288:- SEK per gram guld. En bit ifrån de prisrekord på över 320:- som vi sett tidigare.
Vad guldprisrusningen istället handlar om är att den amerikanska dollarn, USD, kollapsar. -“Äntligen!”, hör jag Gert Fylking ropa i kulisserna. Chart för guld och dollarindex (dollarn i förhållande till ett antal valutor baserat bland annat på utrikeshandel, inklusive SEK) nedan. Guld i blått.
Sedan i juni har dollarn rasat, men guldet stärkts. Vad som skett är att den amerikanska centralbanken Federal Reserve har börjat med QE2, quantitative easing 2, dvs trycka nya digitala pengar för att köpa amerikanska statspapper för (dvs finansiera statsskulden genom sedelpressen). Detta pressar ner räntorna till artificiellt och oattraktivt låga nivåer, samt ökar mängden dollar. Kort sagt gör dollarn allt mer värdelös.
Och den här gången går inte världsmarknaden på det. Dollarn faller, dvs utländska innehavare av de skräppapper som den amerikanska statskulden utgör, endast uppbackad av hotet om kärnvapen och möjligheten att trycka nya pengar. Utländska aktörer säljer kort sagt sina amerikanska statspapper till Federal Reserve och tackar för kaffet.
Så i USA och USD så sticker guldpriset iväg. Men för oss svenskar faller guldet. Vad vi kanske ser är nu starten på den amerikanska hyperinflationen där dollarn blir allt mer värdelös och alla importprodukter kommer bli allt dyrare. För USA. Nu gynnar det här förstås amerikansk exportindustri, då det hela i praktiken är en devalvering av dollarn. Och de stackare utomlands som fortfarande sitter med amerikanska statsobligationer får se tillgångarna försvinna.
Senast har nu alltså dollar fallit drygt 10% sedan i juni och suveräna egendomsfonder (eng sovereign wealth funds) som t ex den norska oljefonden har fått se sina tillgångar minska i värde. Och en del svenska pensionsfonder för den delen.
Dollarindex har gett en kortsiktig säljsignal, och som man ser är MA50 (mörkgrå linje) raskt på väg nedåt. Fortsätter dollarn falla, vilket den borde, så har vi snart ett dödskors när MA50 bryter ner genom MA200 (mycket ljus grå linje).
Återstår att se hur lågt dollarn går i den här vändan. Kanske ner till index 75, vilket vi såg i december 2009. Fast egentligen borde dollarn fortsätta ner mot noll. För varje dollar man tar in i skatt i USA så lånar man en dollar till budgeten, och statsskulden fortsätter öka i oförminskad takt. Det finns ingen chans i världen att USA kan betala sina skulder utan att använda sedelpressen.
Nu frågar sig vän av ordning om guldet kommer stiga i svenska kronor också? Antagligen. Förr eller senare. För när amerikanen på allvar upptäcker vad som är på gång kommer de kasta sig över guld, och guldet bör då utvecklas med hävstång på dollarraset. Men för tillfället så minskar alltså guldpriset för oss svenskar. Kan vara köpläge.
23 kommentarer
Är väl snarare deflation som väntar runt hörnet när dollarn faller, om den fortsätter sitt fall. Mer fall ger mer inflation som i sin tur höjer räntorna. Staterna ska ju finansiera sitt underskott och höjer de inte räntan får de inga pengar. Det blir nog en deflation som sänker både priser och valutor.
Läste på Dagens Industri att det var bättre att investera i silver. Men för någon dag sedan skrev samma tidning att silverpriset manipulerades av nån amerikansk bank.
JPM är och har alltid varit en av de största silvermanipulatörerna. Köp den fysiska varan!
Igentligen va det nog mer sjäva ryktet om att FED skulle annonsera nästa vecka att man skulle lansera QE2 som drog igång marknaden igår. Morgan Stanly gick ut och sa att det va väldigt stor chans att det va på väg men nu har man ändrat sig. Jag skulle tro att gårdagens händelser va en rättså skarp varning till Ben och co om vad som komma skall om dom gör som många tror och att dom officiellt inte kommer att medge att mer QE är på väg just nu.
till 08:48:
di har rätt om manipulationen i silvermarknaden.
Det är fyra stora amerikanska banker med JP Morgan i spetsen som har enorma korta positioner i silvermarknaden som är större än vad som produceras på ett år. Det innebär att priset hålls nere när det egentligen borde va högre.
Jag tror din analys av guld och dollar stämmer helt på lite längre sikt.
På kort sikt tror jag det är risk för deflation i USA, bland annat beroende på att alla pengarna från QE1 ännu ligger i depå hos bankerna för att lånas ut. Men dom hittar ingen som vill låna dem alt. ingen dom tycker är kreditvärdig.
Så länge dom nya pengarna från QE1 inte är ute och jagar gods så är de inte inflationsdrivande.
Så småningom kommer förstås pengarna att komma ut i omlopp bland annat genom att bankerna placerar dom i amerikanska statsobligationer (bonds) medan dom väntar på att låna ut dom.
Alltså, framtiden för dollarn ser ut som följer:
deflation, inflation, hyperinflation, kollaps.
Silver är ca 10 ggr så vanligt i jordskorpan som guld och båda grundämnena har likvärdiga ädelmetallegenskaper. Detta medför att guld/silver kvoten borde ligga runt 10. http://www.inflation.us pratar om att vid hyperinflation så har kvoten historiskt varit runt 16.
Det senaste decenniet så har guld/silver kvoten skalpat runt 50-70…
Q
Jag är inne på samma spår som Henrik, jag tror att vi den närmsta tiden kommer att få se en ganska kraftig ökning av dollarns värde som på dollarindexet tar dollar över noteringen från 7 juni. Detta i takt med att de amerikanska börserna försvagas kraftigt. Men detta är väldigt kort sikt och bara personliga funderingar. Jag tror att om inte nivån från 9 aug passeras ganska snart (innom en vecka) så kommer vi att få se betydligt lägre nivåer borta i usa. Passeras den så får jag omvärdera min inställning till börsen beroende på sättet det sker på.
Det känns lite surt att guldet inte ligger bättre i svenska kronor. Hur ser det ut i andra valutor? Borde man inte bedöma guldets utveckling gentemot en korg av alla betydelsefulla valutor snarare än gentemot dollarn eller kronan?
Guld som investering anses opatriotiskt i USA och det är knappast så konstigt att man sprider sådana åsikter så länge man har världens dominerande reservvaluta: guldet är ju en konkurrerande reservvaluta. Men amerikanerna kommer drabbas extra hårt för att de senare än alla andra fattar att dollarn inte är något värd och att det inte hade varit så dumt att köpa guld trots allt.
Om det nu är så att framtiden för dollarn ser ut som följer:
deflation, inflation, hyperinflation, kollaps.
Vad för det då för konsekvenser för oss här i Sverige?
Vad kommer att hända i stora drag?
Någon som kan förklara för en som inte är införstådd med hur detta hänger ihop?
En klarsynt särskådning av http://www.inflation.us förtjänar ett eget inlägg på denna blogg.
John Williams från Shadowstats.com förutspår detta:
http://www.marketoracle.co.uk/Article21676.html
Matkrisen kommer att sänka dollarn, när Indien med flera länder använder sina reserver av valutan till att köpa bland annat vete.
Vad för det då för konsekvenser för oss här i Sverige?
Vad kommer att hända i stora drag?
Det går självklart inte att säga med säkerhet vad som kommer att hända med Sverige under ett så kaotiskt skeende.
Jag skulle kunna ge två ytterlighetsalternativ:
1. En långsam försvagning av dollarn under lång tid gör att allt fler söker sig till värdebeständiga valutor som schweitzer-franc etc. Med tiden kommer allt fler varor att handlas i icke dollar, företag och banker kommer att byta ut sina dollar-reserver mot valutor med mer beständigt värde. När dollar slutligen går ner helt kan omvärden hantera det genom att inte vara så exponerad mot dollar längre.
2. Ett stort antal varor handlas i dollar (olja, guld, vete m.fl.) och fortsätter att göra så enligt krav från USA. Stora mängder dollar finns i Kina, oljeexporterande länder m.m. Dom vill inte börja sälja av dom med risk för att deras kvarvarande dollartillgångar snabbt skall bli mindre värda. Många valutot runtom i världen är peggade til dollarn. Allt detta gör att dollarn är så inblandad överallt i den globala ekonomin att när dollarn kollapsar så drar den med sig alla andra valutor. Vi får en global monetär kollaps där sedlar och mynt upphör att fungera som betalningsmedel.
Mest troligt får vi en utveckling någonstans emellan ytterligheterna ovan.
Jag gissar att de mer spektakulära skeendena i världsekonomin kommer att inträffa 2012 – 2014.
Jag har sett flera nämna schweizer-franc på sistone, men om massor med investerare lockas till förmodat starka valutor så blir väl de valutorna så starka att det hotar all export i landet. Kommer inte ett land som Schweiz i en sådan situation behöva trycka massor med pengar – eller hitta på något annat – för att få ner valutans värde? Då är det väl inte så lyckat att köpa på sig en massa schweizer-franc? Satsar investerarna på guld istället så kan det inte bli inflation eller devalveringar, utan bara stora prisökningar. Och det är ju betydligt trevligare.
Hur tror vi att bostadsräntorna i Sverige påverkas av inflationen i USA och allmän ekonomisk oro?
Ni som köper guld pga världsekonomiska oroligheter och pratar om det som en självklarhet, sitter ni obelånade och med massa kontanter? En annan skulle känna större trygghet i att bli skuldfri så snabbt som möjligt (snart där!). För vem fan vet vad som kan hända.
den som är utan skuld kastar första stenen
Man bör sträva efter att amortera ner sina lån men samtidigt investera lite i guld.
Om man summerar värdet av alla sina tillgångar, bostadsrätt, bil, kontanter etc och drar ifrån alla skulder så får man en summa som förhoppningsvis är positiv.
Minst 5% av denna summa helst 10% bör man ha i form av fysiskt guld. Detta skall inte ses som en investering i första hand utan som en försäkring i händelse av valutaoro, krig etc.
Man får göra en hushållsbudget och avsätta lite pengar varje månad för guldinköp.
Ja, nu stiger guldet igen. ATH på 1277,29 som sannolikt kommer spräckas några gånger idag. På sätt och vis känns det knasigt att spekulera i guld, men när alla som har råd verkligen borde ha några guldmynt i byrålådan/bankfacket så kan väl priset bara sticka iväg. Om folk inte känner väldig tillförsikt inför framtiden och det är det bara idioter som gör. Dollarn verkar ganska dödsdömd och många andra valutor kan få lika stora problem. Jag tror att chansen är större att handlarn tar en guldpeng än en schweizerfranc.
Det skrivs och kommenteras mycket om guld som trygg investering till skillnad från diverse Fiat-pengar. Men vad är det egentligen som garanterar guldets värde i förhållande till andra ting i världen? I ett läge med finansiell kris, Peak oil och diverse andra katastrofer, stora som små, så är det väl inte troligt att människor prioriterar guld i form av smycket mm före t.ex. mat på bordet och värme i huset? Kommer då inte även guldet att sjunka i pris pga minskad efterfrågan i konkurrens med det som verkligen är värt något i livet?
Eller är det så att industrin behöver guld till diverse saker och på så sätt finns det alltid en efterfrågan på denna ädla metall? Kommer i sådana fall denna efterfrågan att bestå även i ett läge där lyxkonsumtion (som t.ex. Smartphones 😉 ) kraftigt prioriteras ned?
Ingen som vet?
Man bör vara klar över att guld har varit väldigt mycket värt även i tider då människor varit väldigt fattiga. Det kommer inte ändra sig.